Наши бизнес форумы: Украинский | Белорусский || Реклама на форуме

Перейти к содержимому



Фотография

Майкл Мелони. Руководство по инвестированию в золото и серебро


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 163

#51 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 14:24

СЕРЕБРО...
Вы замечали, как серебрятся края черных туч, когда из-за них выглядывает солнце? То же самое (причем в буквальном смысле) можно сказать и о черных тучах, которые затмили наш экономический небосклон. Даже если идея инвестирования в золото показалась вам привлекательной, не спешите действовать, пока не получите всю необходимую информацию о выгодности вложений в серебро.
Почему серебро оказалось на вторых ролях? На протяжении 2 тысяч лет золото и серебро были главной формой денег во всем мире, причем соот¬ношение между стоимостью этих двух металлов в среднем составляло 12 унций серебра за унцию золота. Разумеется, существовали отдельные регио¬нальные и временные отличия. Например, в Китае во времена династии Мин за унцию золота давали 4 унции серебра, а в Древнем Египте серебро по стоимости приравнивалось к золоту, но в среднем соотношение оставалось 12 : 1.
Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы понять, почему золото и серебро выступали в роли денег, циркулируя параллельно друг с другом, а свободный рынок поддерживал их ценовое соотношение в равновесии. Такой обменный курс рынок устанавливал
естественным путем, как и для всех остальных товаров. Это означает, что в среднем на протяжении истории на рынке в обращении находилось примерно в 12 раз больше серебра, чем золота, а цена на них определялась редкостью этих двух металлов.
В конце 1800-х годов научные открытия и технический прогресс на Западе позволили существенно повысить добычу серебра. Этот и ряд других факторов привели к тому, что цена на него снизилась и стала составлять одну сотую от стоимости золота. Затем в 1934 году, во времена Великой депрессии, Франклин Рузвельт подписал закон о серебряном запасе, и США начали накапливать этот металл в огромных количествах. В 1950-е годы были осуществлены дополнительные крупные закупки и серебряный запас США достиг своего максимального объема — 3,5 миллиарда унций.
Однако в начале 1960-х годов цена на серебро поднялась до 1,29 доллара за унцию. Это объяснялось не его нехваткой, а тем обстоятельством, что сильно возросла масса бумажных денег. Цена серебра просто была приведена в соответствие с колличеством находившихся в обращении платежных средств. При стоимости в 1,29 доллара за унцию содержание серебра в американских монетах точно соответствовало их номиналу. Если бы цена на этот металл поднялась выше, то люди просто начали бы разменивать бумажные доллары на мелочь, переплавлять монеты и продавать серебро с прибылью. Правительство хорошо понимало ситуацию, поэтому продавало серебро в больших количествах, чтобы сбить цену на него.
Население впервые стало в массовом порядке покупать этот драгоценный металл.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#52 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 14:29

Самым простым способом такой покупки был размен бумажных денег на мелочь. В результате из обращения было выведено такое количество серебряных монет, что в 1965 году правительство изъяло их из обращения. Оно в очередной раз было вынуждено действовать в соответствии с законами свободного рынка и на¬строениями масс.
На протяжении 1970-х годов цена на серебро вы¬росла с 3 до 6 долларов. Причиной стали отмена Никсоном золотого стандарта и увеличение массы платежных средств. Многие инвесторы в тот период продали имевшееся у них серебро с хорошей прибылью.
Однако в 1979 году цена вновь стала стремительно расти. Люди перестали продавать серебро и снова начали массово скупать его. Первая волна вынудила правительство прекратить выпуск серебряных монет (последних настоящих денег в США) и заменить их медными и цинковыми. На этот раз ажиотажный спрос на серебро привел к резкому поднятию его цены до 50 долларов за унцию.

Переходим к делу
Я так подробно рассказываю вам об исторической подоплеке, потому что уверен: в ближайшем буду¬щем вложения в серебро будут такими же выгодны¬ми, как и в золото, если даже не лучше. Как уже было сказано, первая волна скупки серебра в 1960-е годы вынудила правительство отказаться от использования этого металла в качестве денег, а когда население массово начало приобретать серебро в 1979 году, то его цена подскочила до отметки выше 50 долларов. Чего ждать дальше? В 2006 году, в третий раз в истории, люди опять стали скупать се¬ребро.
В 2007 году компания «СРМ Group» писала в своем ежегодном издании «Silver Yearbook»:
В прошлом и нынешнем году произошли существенные изменения на рынке серебра — настоящий тектонический сдвиг в спросе на этот металл. От массовой продажи серебра, которая происходила с 1990 по 2005 год, инвесторы перешли к столь же массовой покупке в 2006 году. В последний раз такое происходило в 1979 году... Цены поднялись примерно с 5,9 доллара по состоянию на начало 1979 года до наивысшей отметки в 50 долларов к январю следующего года.
Однако между 1980 годом и сегодняшним днем существует огромная разница. Я убежден, что нынешний бум вокруг серебра намного затмит предыдущий. На протяжении большей части 1980-х годов люди вели себя так же, как и обычно в таких ситуациях. Когда им уже следовало бы переключаться на акции, они все еще пользовались вчерашними новостями и продолжали покупать золото и серебро. Но с началом 1990-х годов все изменилось. Инвесторами, которые недавно платили от 5 до 50 долларов за унцию серебра, вдруг овладела мания покупки акций, которая началась еще в 1980-х, и они принялись продавать серебро, как правило с убытком, что¬бы приобрести активы фондового рынка. С 1990 по 2005 год инвесторы продали намного больше серебра, чем было куплено раньше. С акциями наблюдалась совершенно противоположная картина.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#53 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 14:36

В отличие от предыдущих циклов, сегодня уже отсутствует возможность дальнейшего снижения этого соотношения. Оно и так уже до абсурдности низкое, и остается только удивляться, почему общество еще не поняло, что серебро в такой степени недооценено, и не бросило на его покупку миллиарды долларов.
Хотя нет, беру свои слова обратно. Ничего невероятного здесь нет. Публика всегда гоняется за вчерашними новостями. Если она занята инвестированием в тюльпаны или высокотехнологичные акции, то происходит отток платежных средств из других секторов и многие активы оказываются недооцененными. Но похоже, что для серебра настало время засиять в полную силу. Я часто говорю: «Золото сегодня продается по цене грязи, но серебро даже дешевле грязи».
Порочное мышление
Серебро сегодня стоит так дешево лишь в силу привычного мышления общества, которое считает, что оно должно быть дешевым. Люди привыкли так думать потому, что правительство на протяжении полувека выбрасывало серебро на рынок по демпинговым ценам. Большое количество присутствующего на рынке серебра сбивало цену, и это привело к тому, что мы вот уже пятьдесят лет тратим его больше, чем производим. В 2007 году серебро у правительств закончилось, и они перестали продавать его именно в тот момент, когда у инвесторов проснулся к нему интерес. Опять-таки возвращаемся к азам
экономики: при высоком спросе и минимальном предложении цены взлетят к небесам.
Может быть, стоит добывать больше серебра?
Хороший вопрос. Если отвечать коротко, то, конечно, да. Но для тех, кто собирается инвестировать в этот металл, есть и хорошие новости. Большая часть се¬ребра поступает на рынок не из шахт, где идет его добыча. Оно является скорее побочным продуктом предприятий горнорудной промышленности, производящих медь, свинец, цинк и золото. Действительно, около 75 процентов всего добываемого серебра представляют собой отходы, получаемые при производстве других металлов. Это, так сказать, бонус для горнообогатительных предприятий. Дэвид Морган замечает: «Предприниматель, производящий медь, конечно же, не будет выбрасывать серебро». Он продаст его на рынке, но вся суть в том, что такой бизнес никак не зависит от цен на серебро. Если он получает всего какой-то 1 процент прибыли от серебра, то, разумеется, не станет производить в десять раз больше меди, чтобы увеличить продажу серебра.
Поэтому задача по удовлетворению спроса должна возлагаться на те предприятия, для которых серебро является основным продуктом, но таких осталось уже очень мало. Сегодня добыча серебра едва превышает 500 миллионов унций в год. Из них лишь 25 процентов, или 125 миллионов унций, приходится на тех, кто специализируется исключительно на серебре. Если бы можно было заморозить спрос на сегодняшнем уровне, а предприятия, специализирующиеся на серебре, удвоили бы свою


213
ГЛАВА 11. СЕРЕБРЯНЫЙ ВЕК
производительность, то потребовалось бы более пятнадцати лет> чтобы запасы этого драгоценного металла вновь вернулись к уровню 1990 года.
Может быть, надо открыть больше серебряных шахт?
Опять-таки хороший вопрос. И опять же, если отвечать коротко, то да. Но время, которое проходит в среднем от закладки шахты до начала выпуска Продукции, составляет от пяти до семи лет, а в странах, где действуют строгие экологические нормы, и того больше. В США, например, даже если я найду месторождение чистого серебра или золота в Калифорнии, то разрешение на его добычу смогу получить только при соблюдении чрезвычайно строгих законов этого штата об охране природы. Кроме
того, предприниматели будут вкладывать крупные суммы в создание такого предприятия лишь тогда,
когдагда цены поднимутся до значительно более высокого уровня. И в довершение всего, поскольку рынок драгоценных металлов долгое время находился в упадке, он испытывает сильную нехватку опытных работников, обладающих специальными познания¬ми в горнорудном деле.
Мир испытывает дефицит не только в том серебре, которое уже добыто, но и в том, которое еще находится под землей. Рентабельные месторождения этого металла находить становится все труднее. Президент компании «Sterling Mining» Рей Де Мотт
недавно рассказал мне, что соотношение рентабельных серебряных и золотых приисков в наши дни Уже составляет 8 : 1, в то время как раньше оно Доходило до 12 : 1 и даже больше.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#54 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 14:40

С ним соглашается и геологоразведочная служба США. Иззи Фридман, который в свое время был наставником знаменитого эксперта по серебру Теодора Батлера, обнаружил в ежегодных отчетах этой службы поразительный факт. Оказывается, серебра в земной коре с учетом потребности в нем осталось меньше, чем любого другого металла.
По данным геологоразведочной службы, при сохранении сегодняшнего уровня добычи первыми на Земле закончатся два металла — золото и серебро. Золотые месторождения истощатся через тридцать лет, а серебряные — уже через двадцать пять.
Грядущий серебряный бум
Если исходить из удручающего состояния экономики США, становится понятным, что американский доллар обречен. Если я справился с поставленной задачей, то у вас уже должно было сформироваться убеждение, что следующее крупное перераспределение богатства произойдет в сфере драгоценных металлов и сырья. Я убежден, что одним из самых сильных катализаторов роста стоимости драгоценных металлов станет серебро, и полагаю, что мы стоим на пороге самого большого серебряного бума, который только переживал мир.
По мере того как доллар будет продолжать свой путь к коллапсу, инвесторы первым делом обратятся к золоту и резко взвинтят цены на него. К тому времени как проснется основная масса инвесторов, золото окажется для них уже слишком дорогим. Вот тогда все поймут, что серебро стало более редким металлом, чем золото. Начнется ажиотажная погоня за серебром, но его запасы и так уже минимальны, а производство практически остановлено. И тогда произойдет ценовой взрыв.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#55 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 14:45

Существует четыре вида детонаторов, которые при¬ведут к взрыву цен на серебро.
ДЕТОНАТОР № 1: МАНИПУЛЯЦИИ С ЦЕНАМИ Как мы уже отмечали, ценой на серебро манипулируют, причем значительно сильнее, чем на золото.
Об этом уже много лет пишет Тед Батлер. На¬сколько я знаю, он первым поднял вопрос о манипуляциях с ценами на золото и серебро. Вот уже десять лет Батлер в одиночку ведет войну против этого явления. Создается впечатление, что некоторые учреждения используют Нью-йоркскую товарную биржу (СОМЕХ) для махинаций с ценами на серебро, предлагая на продажу огромное количество этого металла. Но вся проблема в том, что продаваемого там серебра реально не существует. Оно продается и покупается в виде фьючерсных контрактов, то есть бумаг, которые обещают вам его 1согда-нибудь поставить.
Вас, возможно, заинтересовал вопрос, что я понимаю под «огромным количеством»? Так вот, торговцы сырьем на СОМЕХ заключили контракты на поставку в количестве, вдвое большем, чем все известные существующие запасы серебра. Если стороны, имеющие так называемую длинную позицию (в данном случае покупатели), потребуют в полном объеме осуществить оговоренные поставки от стороны, имеющей короткую позицию (в данном случае от продавцов), то весь остальной мир вынужден будет более года обходиться без серебра. Это значит,
что целый год не будет никаких новых мобильных телефонов и компьютеров, никаких «Sony» ц «Panasonic».
Нет ни одного другого вида сырья, которое имело бы такую мощную короткую позицию. К примеру, количество золота, проданного по фьючерсным кон¬трактам, составляет всего 2,5 процента от объема известных запасов. В то же время объем серебра по фьючерсам превышает 200 процентов от имеющихся запасов. Таким образом, короткая позиция по серебру в восемьдесят раз превышает аналогичные показатели золота.
Может ли данный факт служить неопровержимым доказательством манипуляций ценами? Нет, но все это очень подозрительно. Еще более подозрительным является то, что самый большой процент контрактов на серебро (так называемых открытых интересов) находится в руках небольшого количества трейдеров. Всего четыре трейдера являются держателями подавляющего большинства коротких позиций по серебру, и Тед Батлер предполагает, что один или двое из них сосредоточили в своих руках более 50 процентов коротких позиций и во многом определяют цену на серебро для всего мира. Достаточно лишь взглянуть на график 29. Эти четыре трейдера продали по фьючерсным контрактам больше серебра, чем его добывается во всем мире за четыре месяца.
Но все не так уж плохо. Поскольку искусственный «бумажный» рынок намного превосходит рынок реального серебра, то он и устанавливает цену на этот товар. Все проданное бумажное серебро сбивает цену настоящего. Другими словами, серебро сейчас намного дешевле, чем должно бы быть, а это
значит, что его еще можно покупать. Но времени осталось не так уж много.
Придет день, когда основные запасы реального серебра истощатся и, независимо от того, сколько бумажного серебра продается на рынке, настоящий металл начнет устанавливать свою истинную цену, так как торговцы фьючерсами не смогут выполнить своих контрактов на поставку. Они сами попадутся в свою ловушку, и тогда цена на серебро резко возрастет.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#56 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 14:55

ДЕТОНАТОР № 2: ЛИЗИНГ СЕРЕБРА Существует довольно широко распространенная практика, о которой вам, возможно, не приходи¬лось слышать. Серебро частенько дают в долг. Это происходит, например, когда у производителя драгоценного металла есть клиенты, которые хотели бы совершить покупку, но нет на руках металла для продажи. Что он делает в этом случае? Берет серебро взаймы там, где оно есть (к примеру, в центральном банке), с обещанием вернуть его в будущем. После этого он продает его покупателю.
Проблема в том, что позаимствованное серебро (как, кстати, и золото) на самом деле не возвращается, а долг по цепочке постоянно передается в другие руки. По некоторым оценкам, для того чтобы вернуть все позаимствованное золото и серебро, добывающая промышленность должна отдать на эти цели всю свою продукцию за два года работы. А это значит, что в указанный период не будут производиться новые украшения, мобильные телефоны, ноутбуки и т. п.
Все эти операции приводят к созданию фантомного рынка серебра. В своей статье «Серебряный лизинг — сплошное надувательство» Теодор Батлер указывает, что в настоящее время заключены договоры займа на 150 миллионов унций золота и миллиард унций серебра, за которыми не стоит никаких материальных запасов и которые не могут быть возвращены. К чему ведут такие фантомные поставки? К сбиванию цен. В конце концов вся система лизинга драгоценных металлов рухнет, фантомное серебро испарится, а цены на настоящее взлетят до небес.

ДЕТОНАТОР № 3: СЕРЕБРЯНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ... О серебряных сертификатах мы подробнее поговорим чуть позже, но сейчас хотелось бы отметить одну их важную черту.
Прежде чем браться за эту главу, я неоднократно беседовал с Тедом Батлером. Когда речь зашла о компаниях, выдающих серебряные сертификаты, он
рассказал мне об уважаемых финансовых фирмах, которые организуют у себя хранилища для серебра, проданного клиентам. Но вся проблема в том, что они торгуют несуществующим серебром. Когда Тед впервые затронул в печати эту тему, его посчитали сумасшедшим, но 23 октября 2007 года он опубликовал статью «Деньги ни за что», где говорилось-об обвинении, выдвинутом против банка «Morgan Stanley». Оказывается, банк на самом деле не хранил драгоценные металлы, в частности серебро, но исправно брал с клиентов плату за хранение. Хуже всего то, что банк не только не опроверг обвинение, Во и заявил, что никаких нарушений с его стороны в данном случае не было, так как «хранение не имеющихся в наличии металлов является широко распространенной практикой в нашей отрасли».
Тед Батлер считает такую практику незаконным получением денег за несуществующие услуги. Но самое главное, что даже такие крупные компании, как «Morgan Stanley», пытаются наживаться на деньгах своих клиентов на протяжении всего того времени, пока вы держите у них свой «серебряный» счет, а у большинства инвесторов этот срок может длиться очень долго. Банк не обязан постоянно иметь в наличии серебро для обеспечения этого счета. Более того, его может не быть вообще, хотя плата за хранение начисляется регулярно. Как и в случае с предоставлением драгоценных металлов взаймы, здесь мы имеем дело с колоссальным жульничеством. Когда возникнет ажиотажный спрос на серебро, подобные учреждения столкнутся с его дефицитом и им нечего будет отдать своим клиентам. Те же, кто владеет реальным серебром, будут спокойно сидеть и наблюдать, как благодаря незадачливым жуликам растет его стоимость.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#57 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:02

ДЕТОНАТОР № 3: СЕРЕБРЯНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ... О серебряных сертификатах мы подробнее поговорим чуть позже, но сейчас хотелось бы отметить одну их важную черту.
Прежде чем браться за эту главу, я неоднократно беседовал с Тедом Батлером. Когда речь зашла о компаниях, выдающих серебряные сертификаты, он
рассказал мне об уважаемых финансовых фирмах, которые организуют у себя хранилища для серебра, проданного клиентам. Но вся проблема в том, что они торгуют несуществующим серебром. Когда Тед впервые затронул в печати эту тему, его посчитали сумасшедшим, но 23 октября 2007 года он опубликовал статью «Деньги ни за что», где говорилось-об обвинении, выдвинутом против банка «Morgan Stanley». Оказывается, банк на самом деле не хранил драгоценные металлы, в частности серебро, но исправно брал с клиентов плату за хранение. Хуже всего то, что банк не только не опроверг обвинение, Во и заявил, что никаких нарушений с его стороны в данном случае не было, так как «хранение не имеющихся в наличии металлов является широко распространенной практикой в нашей отрасли».
Тед Батлер считает такую практику незаконным получением денег за несуществующие услуги. Но самое главное, что даже такие крупные компании, как «Morgan Stanley», пытаются наживаться на деньгах своих клиентов на протяжении всего того времени, пока вы держите у них свой «серебряный» счет, а у большинства инвесторов этот срок может длиться очень долго. Банк не обязан постоянно иметь в наличии серебро для обеспечения этого счета. Более того, его может не быть вообще, хотя плата за хранение начисляется регулярно. Как и в случае с предоставлением драгоценных металлов взаймы, здесь мы имеем дело с колоссальным жульничеством. Когда возникнет ажиотажный спрос на серебро, подобные учреждения столкнутся с его дефицитом и им нечего будет отдать своим клиентам. Те же, кто владеет реальным серебром, будут спокойно сидеть и наблюдать, как благодаря незадачливым жуликам растет его стоимость.


ДЕТОНАТОР № 4: БИРЖЕВЫЕ ФОНДЫ ETF Многие из моих коллег, работающих в сфере драгоценных металлов, считают, что биржевые фонды ETF, специализирующиеся на сырьевых индексах, вовсе не располагают теми запасами металлов, которые они декларируют, и это обстоятельство может служить еще одним инструментом для манипулирования ценами на золото и серебро.
Может быть, это так, а может, и нет. Если это правда и фонды ETF играют в те же грязные игры, что и «Morgan Stanley», то цены на драгоценные металлы моментально взлетят вверх, как только обман будет раскрыт. Если же это не соответствует действительности и ETF работают на совершенно за¬конных основаниях, то это грозит еще большим ценовым взрывом. Ведь такие фонды активно расширяют свою деятельность и, следовательно, должны накапливать огромные запасы золота и серебра.
Если вы собираетесь торговать золотом и серебром, а не инвестировать в них, я совершенно искренне рекомендую вам воспользоваться услугами ETF. Они предлагают самые узкие «ножницы» между ценами покупки и продажи и высокую ликвидность, а их паи могут свободно покупаться и продаваться на бирже, как и акции. Но если вы хотите вложить средства в золото и серебро на длительную перспективу, то я советую вам тщательно изучить эти фонды, прежде чем выбрать их в качестве своего инвестиционного инструмента.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#58 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:07

Бикфордов шнур
Определив, какие факторы могут выступить в роли детонаторов серебряного бума, давайте теперь по-
говорим о бикфордовых шнурах. Ими могут стать отдельные вполне вероятные события или их последовательность, которые способны выступить в качестве воспламенителя детонаторов. К ним, в частности, относятся:
I НАКОПЛЕНИЕ ЗАПАСОВ
Дэвид Морган из «Silver-Investor.com» утверждает: «Когда промышленность почувствует надвигающийся дефицит, цена серебра повысится до уровня, который сегодня многие считают невозможным. Почему? Потому, что предприниматели, работающие в сферах оборонной, автомобильной и электронной промышленности, будут конкурировать между собой за серебро, а инвесторы, которые им располагают, не упустят возможности получить прибыль». Следовательно, промышленность начнет скупать все серебро, которое только будет доступно, чтобы создать запасы для производства товаров. Это существенно снизит уровень предложения на рынке и подтолкнет цены вверх.
КРУПНЫЕ ПОКУПАТЕЛИ
Когда-нибудь где-нибудь кто-то задумается о том,
чтобы накопить у себя побольше серебра. У Билла
Гейтса, пожалуй, достаточно долларов в кошельке,
чтобы скупить все серебро в мире по сегодняшним
Ценам.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
На протяжении многих десятилетий брокерские конторы рекомендовали всем вкладывать минимум Ю процентов от своего состояния в золото для защиты от экономической нестабильности. Сегодня Уолл-стрит забыла об этом золотом правиле, по-этому в инвестиционных портфелях у 99 процентов вкладчиков нет драгоценных металлов. В наши дни, когда проблемы в экономике, банковском секторе и на Уолл-стрит становятся очевидными большинству вкладчиков и когда золото и серебро становятся привлекательными инструментами вложения денег, многие инвестиционные фонды захотят включить их в свои портфели, предчувствуя огромные прибыли.

СРЕДСТВА МАССОВОЙ ИНФОРМАЦИИ Как вы увидите несколько позже, однажды драгоценные металлы превратятся в очередной экономический пузырь, как это происходит сегодня с акциями и недвижимостью. Тогда они станут главной темой новостей, а о дефиците серебра узнает не один из 100 тысяч вкладчиков, как сегодня, а буквально все.
НАСТРОЕНИЯ ОБЩЕСТВА
Когда основная масса общества наконец-то выйдет из комы и включится в игру, то сегодняшняя цена серебра, составляющая 50 долларов за унцию, скорее всего, уже удвоится, а золото дойдет до отметки в 2 тысячи долларов. Тед Батлер утверждает: * Люди не любят серебро, потому что могут купить его очень много». Ведь, по мнению публики, чем дешевле то¬вар, тем меньшей ценностью он обладает. Однако это не всегда истинно, и подобные настроения очень легко могут измениться, по крайней мере по отношению к серебру — как это уже было в 1979 году.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#59 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:10

А теперь — самое главное. Любой из этих бикфордовых шнуров может вызвать на рынке ситуацию, когда серебра будет днем с огнем не сыскать. Когда это произойдет, все фантомные поставки и лизинг драгоценных металлов лопнут и инициируют не поддающийся воображению ценовой взрыв. Ш Серебряная страховочная сетка
Самое замечательное свойство серебра как инвестиционного инструмента заключается в том, что В нем есть внутренний страховочный механизм, до крайней мере при сегодняшних низких ценах. Еще только начав покупать этот металл, я наблюдал, как цена на него медленно ползла с 4,25 до 21 доллара. Я также вкладывал деньги в горнодобывающую промышленность, но несмотря на то, что стоимость серебра постоянно увеличивается, добывающие его компании до сих пор не дают почти никакой прибыли.
Это очень важный фактор, если учесть, что в мире остается все меньше серебра — одного из самых востребованных промышленностью металлов. Ведь невозможно оставлять цены на него на прежнем уровне, если они не покрывают даже затрат большинства предприятий на производство. Цена не Может снижаться. Чтобы обеспечить существование Добывающих предприятий, она должна превысить себестоимость.
Но самое главное, что по мере роста цены на серебро эта страховочная сетка будет становиться все надежнее. Основную долю расходов, связанных с добычей данного металла, составляет стоимость энергии. Когда серебро подорожало, за ним последовала и нефть. Если вы уверены, что она будет расти в цене, то ваша страховочная сетка будет только надежнее.
Назад, в будущее Итак, какой же будет, по моему мнению, цена серебра? Это не так уж и важно. Как уже было сказано раньше, цена не имеет никакого значения. Главное — это стоимость.
Я могу честно сказать, что в настоящее время
серебро сильно недооценено, а это обстоятельство
возвращает нас к началу главы. Вспомните, что на
протяжении первых 2 тысяч лет современной истории соотношение цен золота и серебра составляло
12: 1. ►
А теперь — самое интересное. На достаточно длин¬ном историческом отрезке времени стоимость всех вещей всегда стремится-к некой средней величине, но не останавливается на ней. Как правило, чем дольше и сильнее отклонение в одну сторону, тем сильнее впоследствии цена отклоняется в другую.
На протяжении целого века расхождение в соотношении стоимости золота и серебра становилось все больше. В настоящее время оно составляет 50:1. Можете быть уверены, что, когда начнется ажиотаж вокруг серебра, естественное соотношение восстановится, и я убежден, что оно окажется меньше сред-, него исторического уровня 12 :1. Поскольку серебро сейчас является более дефицитным металлом, чем золото, можно предполагать, что оно окажется даже дороже золота. Теперь вы понимаете, почему серебро считается драгоценным металлом.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#60 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:19

Маятник
На протяжении всей книги я рассказывал вам о всевозможных циклах и о том влиянии, которое они оказывают на рынки, экономику и инвестиции. Если вы достаточно образованны, то знаете, что практически все явления на свете имеют волнообразный и циклический характер. Циклы встречаются повсюду в природе. Будучи результатом человеческой деятельности, финансовые сырьевые рынки также демонстрируют циклическую природу. Периоды оптимизма и пессимизма пеняют друг друга с предсказуемой регулярностью. однако продолжительность различных циклов может составлять от нескольких дней, недель и меся-в до нескольких лет, десятилетий и даже веков. поэтому если у вас не было опыта с предыдущими циклами, то осуществлять планирование в таких условиях довольно трудно.
Это одна из причин, по которой финансовое обРазование играет такую важную роль. Именно поэтому я так горжусь, что работаю с Робертом Кийо-си, который верит, что в условиях сегодняшней экономики финансовый интеллект — это ключ к выживанию. О том, какое значение Роберт придает ансовому образованию, вы можете прочитать в книге «Повысьте свой финансовый IQ». Это одна
из лучших книг о необходимости развития финансового интеллекта.
В качестве доказательства, что эти циклы реально существуют и оказывают колоссальное влияние на стратегии обретения богатства, я вкратце упомянул лишь некоторые из них.
Циклы оценки акций (соотношение цены и доходности)
С течением времени рынок то нагревается, то остывает. В упрощенном виде можно сказать, что соотношение цены и доходности акций (его называют также коэффициентом доходности) представляет собой меру их переоцененности или недооцененности. Когда фондовый рынок находится на подъеме, он перегревается, так как все стремятся поучаствовать в дележе доходов. В результате акции становятся переоцененными и демонстрируют высокое соотношение цены и доходности. Когда рынок идет на спад, он охлаждается, большая масса инвесторов покидают его, цена падает и акции оказываются недооцененными, а соотношение цены и доходности снижается.
Циклы материальных
и нематериальных активов
Эти циклы отражают предпочтения инвесторов, которые попеременно склоняются то к нематериальным («бумажным») активам типа акций, то к материальным, таким как золото, недвижимость, сырье и произведения искусства. Трудно привести лучший пример, чем соотношение стоимости индекса «Dow Jones» и золота. Для этого надо просто разделить текущий показатель индекса на цену золота. В ре-

зультате вы получите оценку «Dow Jones» в золоте, то есть узнаете, сколько унций золота придется заплатить за одну акцию этого индекса.
Циклы недвижимости
Если выразить стоимость недвижимости не в долларах, а в унциях золота, то можно обнаружить, что рынок недвижимости, как и фондовый рынок, испытывает колебания между состояниями переоцененности и недооцененности.
На графике 30 изображены показатели соотношения цены и доходности индекса «Dow Jones», а так-ке измеренные в золотом исчислении индекс «Dow Tones» и недвижимость с 1920 года по настоящее • ремя. Вы можете совершенно четко различить циклические колебания. (график отсутствует) Заметьте также, что все три показателя практически совпадают по времени,
Начиная с биржевого обвала 1929 года, который привел к Великой депрессии, соотношение цены и доходности акций индекса «Dow Jones», а также стоимость этого индекса и недвижимости по отношению к золоту падали почти синхронно. Положение с недвижимостью нормализовалось несколько раньше, чем с акциями, когда тысячи солдат начали возвращаться со Второй мировой войны. Они женились, покупали дома, и именно тогда начался бум деторождаемости.
Заметьте также, что акции и недвижимость па¬дают в цене по отношению к золоту одновременно. И дело здесь не в снижении стоимости акций и недвижимости, а в росте цены золота, после 1934 года восстановившего свою истинную стоимость. Тот факт, что соотношение цены и доходности акций продолжало неуклонно расти, доказывает, что оно также является частью этого цикла. Затем вы видите, как в 1980 году начался крупнейший биржевой бум в истории и одновременно — сильный спад цен на золото, продолжавшийся двадцать лет.
Однако на рубеже веков начали происходить поразительные вещи. Уже в 2000 году стало очевидно, что невиданный рост фондового рынка и бум недвижимости оказались всего-навсего миражами. Все то время, пока акции и недвижимость поднимались в цене, происходил спад их истинной стоимости. И дело тут не только в том, что золото начало восстанавливать свою стоимость быстрее, чем эти активы. Снижающееся соотношение цены и доходности акций доказывает, что причина носит более фундаментальный характер.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#61 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:29

Мой партнер Брент Хармс занимается изучением циклов уже много лет и стал признанным экспертом в этой области. Экономические циклы — его профессиональная страсть. Он уже проанализировал все возможные колебания инвестиций и выявил некоторые важные закономерности, которые могут обеспечить вкладчикам успех. Брент считает, что в выигрыше всегда окажутся те, кто уделяет внимание истории, а не прислушивается к мнению толпы.
Он утверждает: «Маятник не останавливается на полпути. Он должен компенсировать предыдущий отход от нормы отклонением в противоположную сторону. Во всех видах инвестиций состояние сильной переоцененности обязательно сменяется такой же сильной недооцененностью. Ни один из циклов не может считаться завершенным, пока маятник не отклонится в противоположную сторону на такую же величину*.
График 30, охватывающий по протяженности почти целый век, — это лишь часть общей картины. Три пика на каждой из кривых представляют собой только относительно недавние циклы; в действительности же они наблюдаются с самого момента зарождения капитализма, основанного на принципах свободного рынка. За последние 200 лет в США было пять таких волн, и сейчас они подходят к началу шестой. Это так называемый сырьевой цикл.
Плывите по течению
Роберт Кийосаки часто говорит о необходимости контролировать степень риска в своей инвестиционной стратегии. Имея на руках такие убеди¬тельные, абсолютные и бесспорные доказательства, основанные на исторических событиях, я прихожу к убеждению, что попытки противодействовать этим естественным циклам таят в себе огромный риск, в то время как, следуя им, вы практически не подвергаете себя опасности. И действительно, я бы сказал, что даже неискушенный инвестор, вкладывая средства в соответствии с господствующими экономическими тенденциями, может прослыть гением. Достаточно только вспомнить, каких успехов добивались спекулянты недвижимостью, пока не лопнул этот мыльный пузырь. Но вкладчики, уделяющие много времени изучению текущих циклов, могут не только получать высокие доходы, но и существенно ограничивать риск.
Позвольте продемонстрировать, насколько выгод¬но плыть по течению. Для этого я хочу в очередной раз воспользоваться индексом «Dow Jones», который отражает поведение «голубых фишек». Я расскажу вам историю о двух инвесторах — Бобе и Поле. Давайте посмотрим, как они распорядились своими самыми консервативными инвестициями, которые только можно купить, — золотом и акциями «Dow Jones».
Оба родились в 1903 году и сразу же стали ин¬весторами, так как родители по случаю рождения детей купили на их имя по одной акции «Dow Jones». В том году они находились на крайне низкой отметке — 30 пунктов. Для покупки акций родите¬ли решили использовать на счастье золотые монеты в 20 и 10 долларов (1,5 унции золота).
Спустя двадцать лет, в 1923 году, эти консервативные вложения утроили свою цену, а затем на бирже начался резкий рост, и к 1929 году каждая акция стоила уже в двадцать раз больше, чем за нее заплатили в свое время родители. Годом раньше Боб познакомился с прелестной блондинкой Бетти, а Пол — с маленькой толстушкой Пэтти. Обе пары поженились. Летом 1929 года у Боба с Бетти родился мальчик Бубба, а у Пола с Пэтти — очаровательная девчушка Памела.
Боб копил деньги на машину, и ему не хватало всего 100 долларов, чтобы купить себе новенький «Форд» за 495 долларов. Однако, находясь под воз¬действием биржевой эйфории, он решил последовать родительской традиции и по случаю рождения сына купил за 18 унций золота (380 долларов) акцию «Dow Jones», которая в тот момент как раз находилась на отметке в 380 пунктов. А вот у Пола появились нехорошие предчувствия, так как он понял, что биржа не может вечно находиться на подъеме. Поэтому летом 1929 года он продал свою акцию, получил за нее 18 унций золота и положил их в банк на имя Памелы.
Спустя всего пару месяцев произошел обвал индекса «Dow Jones», и через три года он опустился до отметки всего в 40 пунктов (2 унции золота). Пол взял свои 18 унций золота, полученных в 1929 году, и купил на них для дочки девять акций «Dow Jones». В последующие три десятилетия инвестиции Памелы демонстрировали отличный рост, но в 1966 году Пол, которому было уже шестьдесят три года и который находился на пенсии, позвонил Памеле и поделился с ней маленьким секретом. Оказывается, его уже много лет не покидала мысль о том, как ему повезло, что в свое время он сумел отличить переоцененные акции от недооцененных. Эта мысль настолько захватила его, что, выйдя на пенсию, он все свободное время посвятил изучению
------------------------------------------------------ (ЧАСТЬ ТЕКСТА ОТСУТСТВУЕТ)---------------------------------------------------------------------------------------------- тика была совсем простой. У нее было 11 088 унций золота, а золото на данный момент оценивалось в тысячу долларов за унцию — итого свыше 11 миллионов долларов. Поскольку молчание затянулось, она в конце концов произнесла: «Двенадцать тысяч долларов. Поздравляю, Бубба».
Закончив разговор, Памела проделала некоторые математические расчеты. Подсчитав доход Буббы, она увидела, что акция, купленная дедушкой Буб¬бы за 30 долларов, выросла в цене на 39,9 тысячи процентов, а акция, за которую его отец заплатил 380 долларов, принесла доход в размере 3058 про¬центов. Но понять подлинную суть она смогла, толь¬ко сравнив стоимость акций со стоимостью золота. Покупая Буббе акцию «Dow Jones» в 1929 году, Боб заплатил за нее 18 унций золота, но на сегодняшний день она стоила только 12 унций. Итак, Бубба всю жизнь инвестировал в индекс «Dow Jones», но спустя семьдесят девять лет этот индекс потерял 33 процента своей стоимости.
Памеле уже было известно, что 1,5 унции золота, которые инвестировал ее дед, превратились в 11 088 унций. Но лишь проделав расчеты, она смогла в полной мере оценить значимость тех знаний, которые передал ей отец. Превращение 1,5 унции в 11 088 означало прирост абсолютной стоимости на 739,1 тысячи процентов. Однако Памела была просто ошеломлена, когда поняла, что 30 долларов дедушки благодаря интуиции и знаниям отца в долларовом выражении выросли на 37 миллионов процентов.
Это, конечно, выдуманная история. Но главное — ее мораль: вам совсем не надо ждать своего богатства сто лет. История свидетельствует о том,
что огромные состояния сколачиваются за очень короткие периоды времени — в те отрезки циклов, когда материальные активы начинают приносить больший доход, чем бумажные, а драгоценные металлы восстанавливают свою стоимость. В рассмотренном нами примере Полу и его потомкам после того, как они вложили деньги в акции, в первый раз пришлось ждать максимальной точки цикла двадцать шесть лет, во второй — тридцать четыре года, а в третий — двадцать. В то же время при инвестировании в золото в первый раз эти сроки со¬ставили всего три года, во второй — четырнадцать, а в третий — восемь.
Как правило, индекс «Dow Jones» можно считать недооцененным по сравнению с золотом, если одна его акция обходится меньше чем в 4 унции золота. Шесть-семь унций за акцию — это вполне приемлемая цена, а если она поднимается выше 10 унций, то можно говорить о том, что акция переоценена. Но когда курсовая стоимость какого-то актива отклоняется в одну сторону, то затем она компенсируется отклонением в противоположную, прежде чем придет к среднему значению (а она всегда к нему возвращается). В 1929 году индекс «Dow Jones» был переоценен и его стоимость составляла 18 унций золота, а затем маятник качнулся в обратную сторону и, перейдя среднее значение, откатился до 2 унций. В 1966 году «Dow Jones» также был крайне пере¬оценен и за одну его акцию приходилось платить по 28 унций, а в 1980 году произошла ценовая корректировка, в результате чего по закону маятника стоимость снизилась до 1 унции золота за акцию.

Исходя из сегодняшней экономической ситуации, я убежден, что на этот раз маятник качнется довольно сильно, отбросив стоимость акции «Dow Jones» до 2 унций, но меня ни в коей степени не удивит, если она составит половину унции или даже меньше, если принять во внимание, что в 1999 году ее ценовой пик доходил до 44 унций. В настоящий момент этот золотой обменный курс составляет 14 унций, то есть за каждую унцию золота, которая есть у меня сегодня, когда-нибудь в будущем я вполне смогу купить в двадцать восемь раз больше ♦голубых фишек», чем сегодня.
Разумеется, в экономике существует намного больше различных циклов, чем я мог описать в данной главе, но вполне достаточно будет понять, что циклы представляют собой объективную реальность, а понимание того, как функционирует этот механизм, окажет вам большую помощь в получении максимальной отдачи от своих инвестиций.
Как я уже говорил в начале книги, эти циклы, повторяющиеся на протяжении всей истории, столь же естественны, как приливы и отливы. Противодействие им может быть слишком опасным для вашего финансового здоровья, в то время как следование им способно принести большое богатство.
Поэтому я и рекомендую вам плыть по течению, а в настоящее время оно направлено в сторону сырья, в частности золота и серебра. Продолжайте накапливать знания, учиться, играть в «Денежный поток» и читать книги из серии «Богатый Папа». Знание — сила. Накопите побольше сил и подготовьтесь к тому, чтобы оседлать следующую большую волну. Потому что самая постоянная вещь в мире — это непрерывные изменения.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#62 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:37

Золотые замки----------------------------------------------------------------------------------------
Золото и серебро в сравнении с недвижимостью Хотите верьте, хотите нет, но я твердо убежден в том, что такие пассивные источники дохода, как недвижимость, представляют собой главную и окончательную форму инвестиций. Золото и серебро — это только средства, которые я избрал для приобретения пассивных источников дохода. Даже если я ни разу прежде не обмолвился об этом, моя окончательная цель состоит в приобретении недвижимости, а не золота или серебра. Драгоценные металлы не создают денежных потоков и не дают налоговых преимуществ. Тем не менее я уверен, что с учетом цикла, в котором мы находимся, я смогу приобрести намного больше недвижимости, покупая в данный момент золото и серебро, чем если бы я покупал недвижимость напрямую.
Чтобы лучше понять эту мысль, давайте взглянем на взаимоотношения рынков недвижимости и серебра во время последнего повышения цен на драгоценные металлы.
Дом, который построили из серебра
Из ценового индекса недвижимости S&P/Case-Shiller Home (S&P/CSI) видно, что в 1971 году, когда начал-
------------------------- ЧАСТЬ ТЕКСТА ОТСУТСТВУЕТ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------продается за 200 тысяч долларов (и опять же, готов поспорить, что, когда вы читаете эти строки, цена на недвижимость опустилась еще больше). А как вам нравится перспектива купить дом за 9 тысяч? Или, внеся предоплату в размере 20 процентов, купить сразу пять домов? Так вот, если вы купите серебро прямо сейчас и подождете, пока оно восстановит свою истинную стоимость, а недвижимость снова окажется недооцененной, то это вполне возможно. Помните, что в 1980 году вам потребовалось бы всего 814 унций серебра, чтобы купить дом. А ведь серебро в ту пору было не такой редкостью, как сегодня.
Если наступит время, когда вы сможете купить в Соединенных Штатах дом на одну семью всего за 500 унций серебра, то это будет означать, что вам достаточно сегодня продать свой дом и на вырученные деньги приобрести серебро, а затем, когда маятник качнется в другую сторону, вы сможете ку¬пить двадцать три таких же дома (даже после уплаты всех налогов). А при условии внесения 20-процентной предоплаты таких домов у вас будет уже 115. Я знаю, что сегодня это звучит по меньшей мере странно, но подобный вариант развития событий вполне возможен — хотите верьте, хотите нет. Это всего лишь повторение событий 1970-х годов с небольшой поправкой на ситуацию.
Все эти цифры подтверждают лишь то, что если вы будете плыть по течению (а сегодня оно направлено в сторону драгоценных металлов) и постоянно руководствоваться истинной ценностью вещей, то ваши доходы будут не просто огромными, а поистине невероятными.

Возьмем для примера уже рассмотренную ситуацию с домами. Даже если вам придется потратить 60 процентов от вырученных денег на налоги и другие издержки, то у вас останется еще двенадцать домов (или шестьдесят четыре при условии внесения 20-процентной предоплаты). И все это — по цене одного дома в сегодняшних долларах.
Мы стоим накануне самого большого в истории возврата цен к средним значениям. В этом явлении есть и хорошая, и плохая сторона. Какую из них вы выберете, зависит от того, в какую категорию активов вы вложите свои средства с учетом текущего цикла. В дверь к инвесторам, понимающим суть процесса, постучится богатство, а к тем, кто не разобрался в происходящих событиях, будут стучаться сборщики долгов

Если измерять стоимость недвижимости в серебре, то недвижимость достигла своего пика в 2002 году, когда средний дом на одну семью можно было купить за 38 123 унции серебра. Никогда еще недвижимость не была так переоценена.
Из всего этого можно сделать вывод, что если недвижимость настолько переоценена, а серебро недооценено, то прежде, чем прийти к среднему значению, цены по закону маятника сильно качнутся в противоположном направлении. Для вас это значит, что появился чрезвычайно редкий шанс быстро разбогатеть, воспользовавшись преимуществами экономических циклов и создаваемых ими потоков перераспределения богатства
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#63 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:40

Я уже успел вывалить на вас целую гору информации. Если раньше вы никогда не занимались историей платежных средств, экономическими циклами и другими темами, которым посвящена данная книга, то вам будет трудновато все это переварить. Тем не менее, заверяю вас, справиться с этим не так уж и сложно.
Вся история и теория сводятся только к одному: если вы вооружитесь знаниями, необходимыми для разумного подхода к инвестированию в настоящие деньги, и если в результате всех этих потрясений доллар выживет, то вас ожидает большое богатство.
Таким образом, весь остаток книги будет посвящен тому, чтобы снабдить вас практическими рекомендациями и необходимой информацией. Дочитав До конца, вы будете готовы уверенно вкладывать средства в драгоценные металлы и сможете воспользоваться плодами грядущего колоссального Перераспределения богатства.
А начнем мы с того, чего нельзя делать, инвестируя в драгоценные металлы.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#64 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:43

КАК ВКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ В... МЕТАЛЛЫ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Ловушки!
Когда только начали появляться видеоигры, компа¬ния «Atari» выпустила на рынок свою знаменитую игровую приставку. Одна из игр в ней носила на¬звание «Ловушка». Условия были очень простыми. Путешественник пробирался по диким джунглям в поисках спрятанных сокровищ. При этом ему нужно было перепрыгивать через опасных животных и перелетать, держась за лианы, через глубокие ямы и пропасти. Если вы неправильно рассчитывали прыжок, то падали в яму, и все приходилось начинать сначала. Отсюда и название — «Ловушка». Как видите, ничего сложного, однако зачастую игрок просто доходил до отчаяния, раз за разом попадаясь в одну и ту же ловушку.
Я вспомнил об этой игре, когда начал работать над данной главой, поскольку мне пришло в го¬лову, что все, о чем говорится в книге, на первый взгляд кажется очень простым и инвестирование в драгоценные металлы вроде бы не представляет никакой трудности. Однако на самом деле, как и в игре «Atari», на пути инвестора кроется немало ловушек. Они не столь очевидны, как топкие болота или отвесные скалы, но от этого не становятся менее реальными. Наибольшую опасность представляют различные разновидности жульничества.
Когда я еще только обсуждал идею этой книги с Робертом Кийосаки, он специально попросил меня включить в нее главу, посвященную всяким аферистам и жуликам, которые подстерегают инвесторов, собирающихся вложить деньги в драгоценные металлы. И я с ним полностью согласен.
Но, подобно газетным заголовкам, которые постоянно представляют события в несколько преувеличенном виде, приведенные ниже истории могут создать у вас впечатление, что вся отрасль драгоценных металлов сплошь населена проходимцами я ворами. Заверяю вас: это не так. В этой сфере деятельности работают, как правило, честные люди, которые всегда готовы помочь вам и искренне надеются, что вы станете их уважаемым и постоянным клиентом. Встречаются, однако, и опасные исключения, которых следует остерегаться. Именно поэтому так важно знать, чего ни в коем случае нельзя делать, вкладывая средства в драгоценные металлы.
Биржевые фонды ETF
Паи этих фондов имеют хождение на бирже наряду с обычными акциями, но они представляют не какую-то конкретную компанию, а целиком весь индекс, например «Dow Jones» или S&P 500. Они могут отражать ценовую динамику различных видов сырья, например нефти, золота или серебра. Паи ETF, привязанные к золоту или серебру, служат отличными инструментами для торговли этими металлами. Но они могут стать и опасной ловушкой для инвесторов.
Многие из моих коллег, имеющих дело с драгоценными металлами, не слишком доверяют ETF и относятся к этим фондам с большой подозрительностью. Некоторые даже считают, что это одна из форм манипулирования ценами на золото и серебро.
Джеймс Тэрк из компании «GoldMoney» потратил немало времени, тщательно изучая материалы расследований Комиссии по ценным бумагам и биржам, касающиеся фондов ETF, которые специализируются на золоте и серебре. Выявленные им факты внушают беспокойство.
Так, в частности, доклад комиссии относительно фонда «iShares Silver Trust» содержит следующее высказывание: «Показатели ликвидности фонда "iShares" и стоимость его паев колеблются независимо от цены серебра. Ценные бумаги фонда представляют собой простой и недорогой инструмент, позволяющий создавать результаты, приближенные к капиталовложениям в серебро».
По этому поводу у меня возникает два вопроса. Если бумаги «iShares» полностью обеспечены серебром, то каким образом их показатели могут отличаться от показателей цены этого металла? Кроме того, что означает выражение «результаты, приближенные к капиталовложениям в серебро»?
Я настоятельно советую вам тщательно изучать все фонды, прежде чем приобретать паи в них. Для начала найдите в интернете статьи Джеймса Тэрка «Можно ли доверять серебряным ETF?» и «Бумажные игры».
Основное преимущество владения драгоценны¬ми металлами заключается в том, что это одни из немногих активов, которые существуют вне финансовой системы. Как мы уже убедились, дела в ней обстоят не столь радужно, как нас пытаются убедить. Когда вы покупаете пай ETF, то фактически покупаете акцию банка, который, возможно, владеет золотом или серебром. Однако акция — это вовсе не настоящее золото или серебро, единственным и полноправным владельцем которого являетесь только ВЫ!
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#65 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:50

-Пулы и сертификаты
«Золотые» и «серебряные» счета и сертификаты на самом деле представляют собой долговую расписку,
гласящую: «Когда-нибудь я дам вам взамен этой бумаги золото или серебро». В своей статье «Покупатели, будьте осторожны» Теодор Батлер из компании «Butler Research» предупреждает: «Это просто бумажки с обещаниями или записи в ведомостях бухгалтерского учета».
Почему же тогда люди вкладывают деньги в эти золотые и серебряные пулы? Все очень просто. Во-первых, это дешево и просто, а кому не нравится, когда все делается дешево и просто? Во-вторых, покупатели полагают^ будто они покупают золото и серебро. В действительности же они покупают обещание когда-нибудь в будущем поставить им золото и серебро. Здесь должно действовать простое правило: если с вас не берут денег за хранение драгоценных металлов, значит, скорее всего, и хранить-то нечего.
Есть и другие свидетельства, подтверждающие, что в действительности за этими счетами никакого реального металла не стоит. Если вы когда-нибудь обратитесь в этот пул с просьбой предоставить вам золото или серебро, которые якобы являются вашей собственностью, то в ответ от вас потребуют оплатить «расходы на изготовление». Что они собираются изготавливать? Неужели в этих пулах золото и серебро хранятся в виде огромных глыб или ванн с расплавленным металлом, из которых еще нужно выпилить или отлить ваш слиток? Нет, в данном случае вас просят покрыть «ножницы» между ценами покупки и продажи реального металла.
Анализируя рассматриваемый инвестиционный инструмент, очень важно выяснить истинный размер этих «ножниц», то есть разницы между ценой,
по которой вы приобретаете металл и по которой можете его продать. Я изучал эти параметры у многих хорошо известных мне торговцев драгоценными металлами и убедился в том, что «ножницы» в торговле реальными золотыми слитками в четыре, а то и в десять раз больше, чем в ходе операций с ♦металлическими» чеками и сертификатами. Кроме того, в последнем случае с вас еще и не берут денег за хранение. Так на чем же делают деньги золотые и серебряные пулы? По данным Теда Батлера, они просто используют деньги клиентов для собственных инвестиций.
Самая большая проблема с «металлическими» чеками и сертификатами заключается в том, что компании, осуществляющие подобные операции, как правило, не располагают запасами драгоценных металлов. Они берут у вас деньги, но не покупают на них реальный металл и не хранят его. Если при повышении рыночных цен вы вдруг захотите получить свое золото и серебро или деньги за них, то компании придется покупать металл для вас по текущей цене или скрепя сердце выложить вам наличные с учетом подорожания.
Каким же образом компании удается покрывать возникающие убытки? По словам Батлера, она использует деньги, поступающие от новых инвесторов, чтобы перекрыть «ножницы*, возникающие в случае ухода старых. Такой метод ведения бизнеса может оказаться очень опасным, если в один прекрасный момент цены на золото или серебро достигнут той критической точки, когда большинство вкладчиков захотят обратить свои инвестиции в наличные деньги. Тогда все это сооружение рухнет.

Эффект рычага
Использование эффекта рычага может существенно увеличить ваш выигрыш, и в следующей главе я буду рекомендовать этот способ вложений тем, кто хорошо подкован теоретически и обладает достаточным опытом его использования. Однако если вы не вполне разбираетесь в том, что делаете, то подобные инвестиции могут обернуться для вас разорительными потерями. Все очень просто: чем больше рычаг, тем выше риск.
Если вы покупаете активы на марже*, то законы математики и правила подобных операций работа¬ют против новичка. Если речь идет о фьючерсных контрактах, то против вас работает время, так как эти контракты имеют определенный срок действия. Если вы приобретаете опционы, то в качестве вашего противника выступает некий оппонент и игра идет по принципу ♦победитель получает все». Это очень напоминает покер или ночную дуэль с опытным стрелком из вестернов.
Использование эффекта рычага — это удел профессионалов, которые хорошо разбираются в сути дела, знают все правила и приемы. Ведь никогда не известно, кто выступает в роли вашего противника в игре с опционами. Во многих случаях вам приходится сражаться с инвестиционными и хеджевыми фондами, у которых очень глубокие карманы. Другими словами, если вы не окажетесь на голову выше их, то вам не позавидуешь.
Покупка на марже — покупка биржевых активов (например, акций) на определенный срок, причем инвестор берет ссуду на покупку у брокера. По окончании срока активы продаются, а долг возвращается брокеру. При этом активы инвестора находятся в распоряжении брокера и служат залогом (маржей).
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#66 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 15:56

Покупка золота и серебра на марже----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Метод покупки на марже напоминает обоюдоострый меч, но при этом оба лезвия не одинаково острые. Сторона меча, обращенная против вас, намного острее, и если вы не будете соблюдать осторожность, то можете сильно пораниться.
Этот метод позволяет приобрести намного боль¬ше акций и сырьевых активов, чем вам позволяют средства. Он немного напоминает покупку дома в кредит. Вы вносите небольшую предоплату, скажем 20 процентов, а на оставшуюся сумму брокер дает вам ссуду и использует внесенную предоплату в качестве залога. Однако, в отличие от покупки дома, вы не вносите периодических платежей в погашение долга. Если актив, в который вы инвестировали средства, дорожает, то брокер автоматически списывает сумму долга за счет вашей прибыли. Если же актив дешевеет, то вместо того, чтобы снижать сумму долга, он сжирает внесенную вами предоплату. Когда она снизится до определенного уровня, брокер забирает себе и проданные активы, и внесенные деньги, а вы оказываетесь без гроша в кармане.
Я хочу объяснить, почему покупка на марже работает главным образом против вас. Допустим, вы внесли 100 долларов. Если по условиям сделки требуется 20-процентная предоплата, то брокер выдает вам ссуду в размере оставшихся 80 процентов (в данном случае 400 долларов).
Таким образом, вложив 100 долларов, вы получаете акции на 500. Эффект рычага составляет 5:1. Если теперь акции подорожают на 10 процентов (до 650 долларов), то ваш доход составит 50 долларов (50 процентов от внесенных 100 долларов). Эффект рычага сохраняется на прежнем уровне (5 : 1), так как акции выросли в цене на 10 процентов, а доход — на 50.
Но теперь брокер списывает 50 долларов с вашей задолженности и приплюсовывает к предоплате. В результате получается, что ваша доля в акциях, которые стоят 550 долларов, вырастает до 150 (27 процентов). Эффект рычага, таким образом, снижается до 3,7 :1. Если акции вновь подорожают на 10 процентов (до 605 долларов), то ваша прибыль вырастет на 55 долларов, но это будет всего 37 процентов. Эти 55 долларов вновь повышают размер вашей доли в сделке до 205 долларов, а эффект рычага опять снижается до 2,95 : 1. Этот процесс повторяется до тех пор, пока акции не принесут доход, полностью покрывающий задолженность, и не сведут эффект рычага до нуля.
Итак, острота лезвия, работающего на вас, снижается по мере того, как растет курсовая стоимость акции. А что же происходит, когда цена акции падает?
Возьмем за основу тот же сценарий: вы внесли 100 долларов в качестве предоплаты и получили акции на сумму 500 долларов. Если их стоимость снизилась на 10 процентов, то ваши потери составят 50 долларов (50 процентов). Эффект рычага сохраняется на уровне 5 : 1, как и в предыдущем примере. Но теперь эти 50 долларов вычитаются из вашей предоплаты и ваша доля в сделке составляет всего 50 долларов за акции, стоящие 450 долларов. Таким образом, предоплата снижается до 11 процентов, а эффект рычага резко возрастает— 9:1. Теперь
предположим, что стоимость акций вновь снизилась на 10 процентов. Вы теряете на этом 45 долларов, то есть сразу 90 процентов от оставшейся предоплаты. Однако еще задолго до этого момента вы получите письмо с предупреждением, где брокер потребует от вас в течение одного-двух дней пополнить предоплату до требуемого минимума. В противном случае он заберет все оставшиеся деньги и акции.
И не забудьте про проценты, которые надо уплатить за ссуду (вы ведь не думаете, что брокер предо¬ставил вам деньги просто так?). Обычно этот процент в 1,3—2 раза превышает ставку по ипотечному кредиту. Другими словами, недешевое удовольствие.
Если же вы покупаете на марже драгоценные металлы, то к своим расходам надо приплюсовать еще стоимость их хранения и брокерских услуг. Вероятность получения прибыли от этого снижается еще больше. Например, в 2003—2004 годах, когда банковская учетная ставка ФРС составляла всего 1 процент, а ставка по ипотечным кредитам — 5 процентов, для того, чтобы оставаться на плаву, вам требовалось получать доход от вложений в драгоценные металлы в размере 12—15 процентов годовых.
Итак, при покупке на марже в вашу пользу работает туповатый столовый нож, а против вас — хирургический лазер.
Фьючерсы и опционы
Как уже было сказано, использование эффекта рычага — удел профессионалов. Если вы мастер в этом деле, то он может во много раз повысить ваши доходы, но для неискушенного инвестора последствия могут быть крайне тяжелыми. Фьючерсы и опционы тоже представляют собой разновидности эффекта рычага
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#67 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:00

Фьючерсы — это контракты на будущую доставку определенных видов сырья в оговоренном количестве и по оговоренной цене. Такие контракты продаются и покупаются наравне с акциями на многих товарных биржах во всем мире. В действительности фьючерсный контракт представляет собой все ту же долговую расписку.
На товарных биржах продается все, что мы едим или используем в жизни, — скот, какао, кофе, медь, верно, хлопок, нефть. Там же по фьючерсным контрактам можно купить золото, серебро и платину.
Фьючерс — это инвестиционный инструмент с очень высоким эффектом рычага, а в опционах на фьючерсы такой эффект доходит до максимума. Конечно, приятно испытывать огромную радость от сверхприбылей, но боль от потерь — это очень мучительно.
Если вы хотите испытывать только радость и избегать боли, то прежде, чем браться за такие
операции, нужно серьезно повысить уровень своего
финансового образования. (Подробности вы можете
узнать на сайте RichDad.com.)
Вкладывая деньги во фьючерсы, необходимо ясно сознавать степень своей подготовленности и хорошо знать правила игры. Вы должны понимать, что
мере того, как будет расти ажиотаж вокруг золота серебра, люди, устанавливающие правила, могут
поменять. В 1980 году товарная биржа СОМЕХ и Комиссия по фьючерсным контрактам на сырье 2FTC) сбили цену на серебро, объявив, что отныне на бирже будут только закрываться действующие фьючерсные контракты, новые же заключаться не будут. Если нет новых покупателей, то цена, естественно, станет снижаться. Что касается товарных бирж, то дефолт тут неизбежен, особенно это касается серебра. В частности, в один прекрасный день вы можете обнаружить, что цены на этот металл заморожены, потому что они проявляют уж слишком стремительную тенденцию к повышению.
Кроме того, могут вводиться различные надбавки к цене за срочность поставки. Так однажды произошло с серебром, когда один-единственный человек — Уоррен Баффет — в 1998 году скупил 129,7 миллиона унций серебра по фьючерсным контрактам, а затем, вместо того чтобы обратить всю эту сделку в наличные, внезапно потребовал поставить ему серебро в натуральном виде. Чтобы выполнить условия контракта, пришлось собирать серебро по всем закромам. Мало того что он единолично поднял цену на серебро с 4,25 до 7,75 доллара всего за шесть месяцев, так еще и создал ситуацию, при которой срочные поставки стали облагать дополнительным существенным сбором.
Я убежден, что в ближайшем будущем, когда цены на золото и серебро резко пойдут вверх, биржи в очередной раз изменят правила игры, запрещая заключение новых фьючерсных договоров и замораживая цены на все открытые контракты. Однако все это не коснется физически поставляемых и уже находящихся на руках драгоценных металлов, которые продолжат наращивать свою стоимость. В этом случае все биржевые игроки, имеющие фьючерсные контракты, окажутся на мели. В этой связи хочу напомнить вам выдержку из материалов расследования деятельности фондов ETF: «Показатели ликвидности фонда "iShares" и стоимость его паев колеблются независимо от цены серебра».
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#68 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:03

По фьючерсным контрактам на серебро будет объявлен дефолт, так как продавцы бумажного серебра не смогут осуществить его физических поставок. С наступлением этого момента СОМЕХ и CFTC, а также фонды ETF обязательно изменят правила. Как вам понравится ситуация, когда у вас будет большое количество серебра по фьючерсным контрактам, а воротилы бизнеса изменят правила игры я заморозят на него цены, в то время как реальное серебро, находящееся на руках у инвесторов, побьет все рекорды стоимости? Не участвуйте в этих играх. Действуйте по своим правилам.
Итак, можно констатировать, что ETF, пулы, сертификаты, покупка на марже, фьючерсы и опционы имеют одну общую черту: вы либо вступаете в противоборство с профессионалами, либо просто отдаете им свои деньги.
Эрик Спротт, глава «Sprott Asset Management», утверждает, что финансовая система рассматривает мелких инвесторов как «планктон финансового Ъира». Если вы хотите быть планктоном, идите и пользуйтесь эффектом рычага, не располагая для этого достаточным образованием. Но знайте, что вас, скорее всего, принесут в жертву, разрежут на куски и проглотят.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#69 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:09

Нумизматика
Нумизматика занимается изучением монет и банкнот. Это слово происходит от греческого numisma — монета.
Когда меня спрашивают о монетах как инструментах инвестирования, я обычно говорю, что предметы нумизматических коллекций очень красивы,
а некоторые из них при подъеме рынка способны приносить хорошие доходы. При этом упор я делаю на слове «некоторые». Если вы хотите вкладывать средства в монеты, то должны разбираться в них лучше, чем продавец, у которого вы их приобретаете.
Когда я сказал об этом одному клиенту, тот ответил: «Да, я знаю. Несколько лет назад я приобрел на 250 тысяч долларов монеты, которые мне представили как нумизматические раритеты. А теперь, когда золото вдвое подорожало, я так и не могу найти покупателя, который хотя бы вернул мне вложенные деньги за эту...» (опущенное слово не приводится по этическим соображениям).
Цену коллекционных монет определяют три фактора: стоимость металла, нумизматическая ценность и доход продавца. В то же время цена слитка имеет лишь две составляющие: стоимость металла и доход продавца.
Нумизматическая ценность монеты может выражаться в суммах от нескольких долларов до не¬скольких миллионов. Самые дорогие и редчайшие монеты, по-видимому, всегда будут хорошим вложением средств, потому что их очень мало. Владеть ими могут только единицы — самые богатые коллекционеры в мире. Нумизматическая ценность огромного количества остальных монет зависит в основном от текущего состояния экономики и на¬строений общества. Доход продавцов от продажи монет может колебаться от 15 до 100 процентов (а у жуликов, о которых речь пойдет ниже, она достигает даже тысячи процентов), в то время как слитки не имеют нумизматической ценности, а доход продавцов составляет всего 1—5 процентов. Стоимость слитков во всем мире определяется в основном стоимостью металла, из которого они изготовлены. Поэтому потенциальное количество их покупателей исчисляется миллионами, а цены на них достаточно стабильны. В то же время стоимость монет зависит от настроения, желания и алчности каждого конкретного покупателя, поэтому может колебаться в очень широких пределах.
До распространения системы компьютерных продаж и аукционов поиски покупателей были чаще всего делом случая. Но даже сегодня рынок редких монет очень немногочислен, а их стоимость зависит от того, смогут ли встретиться нужный продавец и нужный покупатель. Есть даже такая присказка: ♦Покупатель редкой монеты встречается реже, чем сама эта монета».
Исключение составляет лишь продавец, у которого вы приобрели монету. Он всегда охотно купит ее обратно, но при этом обеспечит себе прибыль, которая составляет от 15 до 100 процентов. Это означает, что рыночная стоимость вашей «инвестиции» к моменту продажи должна подняться на 15—100 процентов только для того, чтобы вы не остались внакладе. Если же вы вложите средства в слитки, а цена на золото и серебро поднимется всего на 1—5 процентов, то вы окажетесь в выигрыше.
Справедливости ради надо сказать, что нововведения, предпринятые в середине 1980-х годов, во многом изменили нумизматический рынок. Созданные экспертные бюро довольно близко подошли к стандартизации критериев ценности монет. Сегодня они изучают, оценивают монеты и запечатывают их в прочные футляры из прозрачного пластика, на которых указываются проба металла, серийный номер,
рейтинг и прочие специфические характеристики. Это сделало рынок более ликвидным и прозрачным, поскольку сегодня вы можете купить монету даже на интернет-аукционе и быть уверенными в том, что получите именно то, что хотели. Однако до совершенства еще далеко. Рейтинг монеты зависит от эксперта, который оценивает ее в основном на глаз, поэтому в зависимости от экспертного бюро оценки могут существенно отличаться.
Кроме того, некоторые монеты далеко не так редки, как вам порой пытаются внушить. На протяжении многих лет экспертные бюро присвоили рейтинги десяткам миллионов монет, но в послед¬нее время среди них стали частенько попадаться американские золотые и серебряные «орлы», будто только что вышедшие из-под пресса. Любой торговец монетами может послать такого запечатанного в пластик «Золотого орла» в экспертное бюро, где его аккуратно, в резиновых перчатках извлекут из футляра, изучат, взвесят и выдадут сертификат: «Не находился в обращении». С этого момента монета наделяется магической силой экспертной оценки. При наличии такого сертификата даже одноцентовая монетка (которых начеканили многие миллиарды) может быть продана по цене от 2 до 500 долларов, а то и больше. Опять-таки, все зависит от спроса и настроения покупателей.
Я считаю, что любой, кто покупает такие кол¬лекционные монеты, подвергается большому риску. Ведь монеты столетней давности, не находившиеся в обращении, сами по себе огромная редкость, что может объясняться только случайным стечением обстоятельств. Ведь их изготавливали именно для вы¬пуска в обращение, но такая монета могла случайно
заваляться где-то в глубине ящика письменного стола или по какой-то причине вообще не распечатывалась в банке. Например, порой казначейство хранило у себя серебряные доллары 60—80 лет после изготовления.
Много лет назад мне попалась на глаза статья, в которой говорилось: «В нумизматике делаются большие деньги на продаже редких монет неискушенным коллекционерам. Когда неопытный коллекционер покупает монету у опытного, можно практически со стопроцентной уверенностью гарантировать, что он окажется в проигрыше».
Как вы уже, видимо, догадались, я не считаю предметы нумизматических коллекций хорошими инвестициями. Во-первых, если вы не вполне представляете себе, что делаете, то, скорее всего, проиграете. Во-вторых, как уже говорилось в предыдущих главах, нас ожидает финансовый кризис, в ходе которого все платежные средства обесценятся.
Нумизматика, как правило, была хобби королей, но сегодня этим увлечением заразились многие. Во время последнего биржевого подъема некоторые монеты принесли значительный доход. Однако в 1970-е годы средний класс увлекался коллекционированием монет не так, как сейчас. В разгар финансового кризиса, который ожидает нас в будущем, нумизматическая ценность многих спорных раритетов, скорее всего, испарится, когда миллионы коллекционеров попытаются их сбыть. Когда вы потеряете машину или дом, то доход, полученный от продажи Монет, вряд ли послужит хорошим утешением.
Хотя, возможно, я и ошибаюсь. Вы сами должны изучать рынок и принимать решения. Чем больше
исследований вы проведете в этой области, тем скорее убедитесь: весь нумизматический бизнес (за исключением самых старых и редчайших монет) — это не что иное, как разновидность жульничества. Поэтому я рекомендую вам хорошенько подумать, прежде чем им заниматься.
Если уж вы собрались покупать монеты, то рассматривайте это как хобби. Приобретайте их только потому, что они вам нравятся, но не считайте их инвестициями, тогда это занятие вас никогда не разочарует. Познакомьтесь с местными торговцами, продающими монеты (среди них обязательно найдутся честные и уважаемые специалисты), вступите в клуб (их не одна сотня) и постарайтесь накопить максимум информации. В этом случае ваше хобби в конечном итоге может обернуться удачной инвестицией. Но если этого не случится, не расстраивайтесь.
Обман, мошенничество, жульничество, злоупотребление доверием, рэкет, надувательство, одурачивание и другие грязные уловки
Большинство торговцев драгоценными металла¬ми — это хорошие, честные и трудолюбивые люди. Однако среди них попадаются всякие жулики и проходимцы, от которых надо держаться подальше. Я сделал для вас выборку самых характерных примеров жульничества, чтобы вы могли составить себе общее представление и были начеку. Однако должен вас предупредить: мошенники изобретательны и действуют каждый раз по-новому. Они постоянно стремятся поднять старые трюки на новую высоту.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#70 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:21

ТЕЛЕФОННОЕ МОШЕННИЧЕСТВО
Одно из самых громких дел, связанных с редкими монетами, вскрылось 24 мая 2001 года, когда прокурор Нью-Йорка выдвинул обвинение против шести жителей этого города и пяти компаний, которые обманули инвесторов, вкладывавших деньги в редкие монеты, не менее чем на 25 миллионов долларов.
Выяснилось, что шесть человек, объединившись, приобрели пять фирм по продаже редких монет и развернули мошенническую телефонную сеть для обмана клиентов.
Отыскав покупателя, они уговаривали его купить редкие монеты. Разумеется, данные о редкости и стоимости монет были слишком преувеличены, но если у клиента возникали сомнения, то продавец давал ему номера телефонов нескольких конкурирующих фирм, чтобы там он смог получить «независимое» экспертное заключение. Покупатель не догадывался, что все эти фирмы отнюдь не конкурировали друг с другом, а тесно сотрудничали, так как у них были одни и те же владельцы. Нетрудно догадаться, что «конкурирующие* фирмы называли цены монет еще выше, чем предлагалось покупателю, хотя их истинная стоимость составляла всего 10—20 процентов от этой суммы.
По оценкам прокуратуры, в сети мошенников попалось свыше тысячи жертв, которые потеряли более 25 миллионов долларов, причем двадцати клиентам это жульничество обошлось почти в 100 тысяч долларов каждому, а у некоторых потери достигали 750 тысяч.
Бегите от рекламы на телевидении и в журналах, как от чумы, В сфере обращения драгоценных металлов прибыли не так велики, чтобы платить за подобную информацию. Хотя, постойте, я немного уточню: у торговцев драгоценными металлами, предлагающих вам справедливую цену, прибыли не так велики, чтобы платить за подобную рекламу.
Как я уже упоминал, обычная норма прибыли при продаже коллекционных монет колеблется от 15 до 100 процентов, а при продаже слитков — от 1 до 5 процентов. Поэтому позвольте повторить еще раз: у них не так уж много доходов, чтобы оплачивать еще и рекламу, если, разумеется, торговля идет честно.
Задумайтесь над этим. Если вы хотите разместить объявление в журнале, то редакция обычно требует, чтобы все материалы были представлены минимум за шестьдесят дней до выхода издания в свет. Но цена, которую торговцы платят за слитки, может меняться каждую минуту в зависимости от мировой конъюнктуры на рынке драгоценных металлов. Цена серебра за один-единственный день может измениться более чем на 5 процентов, а на протяжении 2006 года был 60-дневный период, когда оно подорожало на 55 процентов.
Таким образом, если торговец планирует разместить рекламу в журнале, то ему приходится указывать сегодняшнюю цену на драгоценные металлы, которые он будет продавать более чем через два месяца. Если в это время рынок находится на подъеме, а торговец рассчитывает получить справедливую прибыль (1—5 процентов), он заранее планирует собственные убытки — если, конечно, у него нет каких-то хитроумных замыслов и скрытых мотивов.
Если вы воспользуетесь услугами справочных телефонных служб, то вас наверняка соединят с магазинами, торгующими самыми редкими монетами и, разумеется, по самым высоким ценам. Вам могут подсунуть также продавцов памятных и юбилейных монет и прочего хлама. И, кстати, если вы не заблокировали определитель собственного номера, то они получат еще и ваш телефон.

ПАМЯТНЫЕ МОНЕТЫ
Еще одной разновидностью жульничества с драгоценными металлами является выпуск памятных и юбилейных монет. Если вы видите их рекламу по телевизору или в журналах, можно заранее предполагать, что дело тут нечисто. Это почти наверняка мошенничество.
Трудно придумать более удачный пример, чем выпуск памятной монеты, которая даже заслужила титул «самой идиотской инвестиции недели» от агентства «CBS MarketWatch». Это был «Серебряный доллар свободы» 2004 года.
В 2004 году компания «National Collector's Mint, Inc.» развернула по телевидению и в прессе широкую кампанию, рекламирующую выпуск «Серебряного доллара свободы». В рекламе утверждалось, что монета представляет собой «разрешенный правительством к выпуску в обращение серебряный доллар», который будет изготавливаться монетным двором Северных Марианских островов. Указывалось также, что монета будет изготавливаться из чистого серебра.

В ответ последовало немедленное заявление Печатного двора США:
♦Серебряный доллар свободы» не является официальной памятной монетой или медалью США. Согласно Конституции, только конгресс обладает исключительным правом чеканки монет в США... Северные Марианские острова, будучи островной территорией США, не имеют полномочий на выпуск собственных монет... Конгресс и правительство Соединенных Штатов не давали компании «National Collector's Mint» согласия на выпуск подобной продукции.
В дело вмешался прокурор Нью-Йорка, который добился судебного постановления, запрещающего продажу «Серебряного доллара свободы», и выдвинул иск против «National Collector's Mint» с обвинением в публикации не соответствующих действительности и вводящих в заблуждение сведений.
В ходе процесса было доказано, что монеты изготавливались не из чистого серебра, а из дешевого металлического сплава, на который было нанесено серебряное покрытие толщиной примерно 0,025 мм и стоимостью около 14 центов. Прокурор также доказал, что монеты не являются законным платежным средством, а чеканились они вовсе не на Северных Марианских островах, а в Вайоминге.
«National Collector's Mint» была приговорена к штрафу в размере 369,51 тысячи долларов и к возмещению убытков покупателям, которые приобрели монеты. Для этого компании пришлось раскошелиться еще на 2,2 миллиона.
Но вся эта шумиха не осталась без последствий. Чтобы не упускать выгодной возможности, компания начала продавать эту монету как «самую скандальную в мире». Одновременно было объявлено о выпуске нового «Доллара свободы» 2005 года, о котором в рекламе говорилось, что это «законное платежное средство островов Кука, не находящееся в обращении». Остается только удивляться такой настойчивости мошенников.

ПОДДЕЛКИ------------------------------------------------------------------------------------------
Это еще одна разновидность надувательства, которая встречается почти исключительно в среде нумизматов.
Почти 99 процентов всех подделок составляют коллекционные монеты, а не слитки драгоценных металлов. И это вполне объяснимо, так как стоимость слитка зависит только от содержания в нем золота или серебра. Следовательно, мошеннику придется подделывать сам драгоценный металл (заменять его более дешевым), а это чрезвычайно сложно или даже почти невозможно, поскольку для этого надо точно воспроизвести цвет, плотность (удельную массу) и звук металла. Иначе покупателя не обманешь.
В то же время стоимость коллекционных монет складывается из таких качеств, воспроизвести которые намного легче. К ним относятся, в частности, рисунок, редкость, возраст и физическое состояние. Поэтому их можно изготавливать из того же металла, что и оригинал. Подделка не будет отличаться от него ни по виду, ни по звуку, ни на ощупь.
Многие коллекционные монеты изначально вовсе не задумывались как подделки. Их чеканили на
вполне законных основаниях как репродукции и продавали именно в таком качестве. Но в случае повторной перепродажи владелец порой выдает та¬кую монету за оригинал, и с этого момента она уже становится подделкой.
Однако некоторые монеты с самого начала изготавливаются с целью выдать их за подлинные. Поток таких подделок в последнее время хлынул на мировой рынок из Азии.
Еще одной разновидностью данного вида мошенничества является подделка сертификатов. Недавно я прочитал статью, где говорилось, что множество людей, купивших через интернет сертифицированные монеты в упаковке, позднее обнаруживали, что им всучили подделки. Как это произошло? Есть несколько способов. Например, жулик берет подлинную дорогую монету и посылает ее в эксперт¬ное бюро. Получив ее обратно с сертификатом, он вынимает монету из упаковки и заменяет ее другой (либо подлинной, но меньшей стоимости, либо поддельной). Кроме того, пластиковые футляры для монет можно приобрести прямо у производителя. После этого в них можно вложить что угодно.
Продавая монеты подобным способом, мошенник пользуется большим преимуществом, так как перед покупкой вы не можете подержать монету в руках, взвесить ее и послушать звон металла.
ДУМАЙТЕ СВОЕЙ ГОЛОВОЙ
Хочу повторить вам еще раз: если вы решили купить коллекционные монеты, то, пожалуйста, пожалуй¬ста, пожалуйста, продумайте этот шаг как следует. Установите более тесные отношения с выбранными вами торговцами. Если вы приобретете монеты у человека, имеющего безупречную репутацию, то вам не придется беспокоиться ни о чем, кроме разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Конфискация
Вы помните, как в 1933 году американское правительство лишило свое население права иметь золото в частном владении? Если вы думаете, что повторе¬ние такого шага невозможно, то рекомендую вам подумать еще раз.
Исходить надо из того, что полномочия на установление правил, их изменение и контроль за ни¬ми принадлежат правительству. Даже при отсутствии морального права оно может возвести любое правило в ранг закона. Если закон противоречит Конституции, то оно может закрыть на это глаза. Конституция гласит, что в качестве единственных полноправных денег в Соединенных Штатах могут выступать только золотые и серебряные монеты. Но Конституция не смогла воспрепятствовать правительству, когда оно решило отобрать золото у населения в 1933 году. Если правительство решит вновь объявить частное владение золотом вне закона, то ни вы, ни я ничего не сможем с этим поделать.
От недобросовестных продавцов вам не раз до¬ведется услышать, что купленные у них монеты конфискации не подлежат. Это просто использование ваших страхов для собственной наживы. Если вы клюнете на подобную уловку, то, скорее всего, приобретете неправильные монеты по неправильной цене. Услышав от продавца выражение «не подлежит конфискации», сразу же выходите из магази¬на, вешайте телефонную трубку или переходите на другой сайт. Сколько бы раз ни возникала в разговоре эта тема, подобные комментарии практически всегда свидетельствуют о каком-то жульничестве. Ведь нет таких вещей, которые правительство не могло бы конфисковать. Одно только упоминание о том, что товар не подлежит изъятию, говорит о каких-то скрытых мотивах продавца. Когда мы обсуждали с вами политику Франклина Рузвельта, то я говорил о «национализации» или об «объявлении вне закона* частного владения золотом, но не использовал слово «конфискация», потому что речь шла о несколько других вещах.
Чтобы мои обвинения в адрес недобросовестных продавцов не звучали голословно, приведу вам только один факт. Золотые монеты, выпущенные до 1933 года, которые продавцы объявляют не подлежащими конфискации, — это те же самые монеты, которые правительство в свое время национализировало. Правда, 77 процентов монет население вопреки закону оставило у себя, и они избежали подобной участи.
Может ли правительство вновь национализировать золото и объявить незаконным частное владение им? Безусловно! Вероятно ли такое развитие событий? А какая разница? Лично меня это не волнует. Я просто строю свои планы. Когда это про¬изойдет, мои тылы будут уже прикрыты. А если не произойдет — тем лучше.
Правительство национализирует золото и серебро только тогда, когда население начнет использовать их для платежей и расчетов. А такое возможно лишь в случае гиперинфляции. Но тогда основное перераспределение богатства уже произойдет, и оно будет иметь колоссальные масштабы. Вам останется только продать правительству свои драгоценные
металлы и сразу же приобрести какие-нибудь материальные активы (например, недвижимость в больших количествах), прежде чем платежные средства окончательно обесценятся.

Иностранные монеты-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Существует еще один вид мошенничества, с помощью которого недобросовестные торговцы надеются опустошить ваши карманы. Предлагая вам старые иностранные монеты, они тоже заявляют, что те не подлежат конфискации. Но, как мы уже знаем, это пустая болтовня. Тем не менее золото в иностранных монетах вроде бы ничем не отличается от золота в отечественных. Правда ведь? Так в чем же проблема? Оказывается, их много, и я приведу вам только три самые очевидные.
1. Нумизматическая ценность иностранных монет резко снижается за пределами страны, где они были выпущены. Поэтому если вы покупаете английский золотой соверен, французского «Золотого петуха» или датскую «Золотую русалочку», то для их последующей продажи вам придется искать покупателей в Великобритании, Франции или Дании, чтобы получить максимальную цену. В этом случае придется считаться с расходами на пересылку.
2. Иностранные монеты обычно имеют не¬традиционный и нестандартный вес (вроде 0,2354 тройской унции). Кроме того, они являются законными платежными средствами соответствующих стран, поэтому на них указывается номинал (например, «20 франков»), но вы никогда не найдете на них упоминания о
содержании золота и его пробе. Это затрудняет их обмен на другие ценности и активы. Про¬дать их вы сможете только профессионалам, так как обычным людям трудно определить, сколько золота в них содержится и какова их истинная ценность. 3. Все надписи на иностранных монетах сделаны на языке страны происхождения.
Таковы три фактора, затрудняющие продажу иностранных монет или делающие ее вообще невозможной в обстановке крайней срочности.
Золотые и серебряные пирамиды
Сетевой, или многоуровневый, маркетинг является законным методом ведения бизнеса, который позволяет приобретать отличные товары по разумным ценам. Кроме того, он дает людям возможность получать существенные доходы, работая на дому. Однако за сетевым маркетингом скрываются порой так называемые пирамиды, которые представляют собой мошенничество в чистом виде. Схемы пирамид являются незаконными. По самой своей природе они обогащают одного человека за счет разорения девяти других.
Пирамиды построены на том, что для каждого выигравшего в них требуется множество проигравших. Для немногих это путь к богатству, но для большинства — к бедности. В сфере обращения драгоценных металлов тоже появилось уже несколько пирамид, и я уверен, что, пока рынок будет на подъеме, их появятся еще десятки. Поэтому будьте на чеку и не попадитесь в эту ловушку.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#71 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:27

Кто вы каков ваш план------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Секрет финансового успеха — в вас самих. Если вы отличаетесь независимым мышлением, не принимаете на веру «факты», которые вам подсовывает Уолл-стрит, и инвестируете, руководствуясь собственными убеждениями, то даже при самом неблагоприятном развитии рынков преимущество всегда будет на вашей стороне. Развив в себе такие качества, как дисциплинированность и смелость, вы сможете игнорировать настроения окружающих людей и не допустить их влияния на вашу финансовую судьбу. Ведь в конечном итоге важно не то, как ведут себя ваши инвестиции, а то, как ведете себя вы.
БЕНДЖАМИН ГРЭМ
Прежде чем вложить куда-то свои средства, вы должны первым делом определить, в чем заключа¬ются ваши конечные цели, и наметить ведущий к ним путь. Это будет намного проще, эффективнее и избавит вас от многих стрессов. Недостаточно просто сказать: «Моя цель состоит в том, чтобы иметь много денег». Если вы вступите в игру, не имея ясно очерченной цели и плана, то вас ожидает множество беспокойств и разочарований. Мне не раз доводилось видеть, как люди то покупают, то продают активы; то отдают предпочтение реальным
драгоценным металлам, то вкладывают средства в акции горнорудных предприятий, а потом в панике продают их, прочитав статью о возможности спада в этой отрасли.
Если вы верите тому, что я рассказал вам о циклах, и намерены инвестировать в соответствии с этой концепцией, то обязаны оставаться на рынке до тех пор, пока продолжается цикл. Не верьте слухам о возможных падениях и не меняйте выбранный курс.
Раньше я постоянно беспокоился по поводу того, насколько правильными были мои инвестиционные решения. В 2002 и начале 2003 года в инвестиционных портфелях некоторых моих друзей и родственников, которыми я управлял, 80 процентов активов составляли драгоценные металлы. В 2004—2005 годах самым доходным сектором экономики была недвижимость, и я на какой-то момент задумался: « А может, надо было вложить деньги в недвижимость, а не в драгоценные металлы?» Но я быстро одумался, взглянув на результаты своих исследований и поняв, что это сумасшествие вокруг недвижимости всего лишь мыльный пузырь, который завершает цикл, длившийся последние двадцать лет.
Сегодня рынок ипотечных кредитов рухнул, цен¬тральные банки по всему миру спешат на помощь, сбрасывая с вертолетов сотни миллиардов долларов, а многие инвесторы, слишком поздно попытавшиеся оседлать гребень волны, потерпели крах. Одиннадцатого марта 2008 года ФРС выделила бес¬прецедентную сумму — 200 миллиардов долларов — финансовым учреждениям, что позволило им обменять рискованные ипотечные ценные бумаги на федеральные облигации с правительственной гарантией. Как вы уже, вероятно, догадались, у ФРС нет в наличности таких денег. Откуда же они взялись? Из воздуха. Да, именно так. Двести миллиардов долларов были вброшены в экономику, где он и так уже стал посмешищем. Разумеется, инфляционная нагрузка на доллар от этого только возрастет. Это еще один пример того, как Федеральный резерв в виде скрытого инфляционного налога перекладывает на ^плечи рядовых американцев расходы, вызванные ошибками крупного бизнеса.
В 2005—2006 годах я вновь засомневался в своей
правоте, когда такие металлы, как никель, свинец
Ь и цинк, начали превосходить по доходности золото
I и серебро. Я видел, как стремительно растет их
^стоимость, но вовремя вспомнил о своих планах и о
том, что промышленные металлы никогда не были
i и не будут деньгами, а когда экономика перейдет
[в фазу дефляции, то все эти доходы исчезнут, как
стаи перелетных птиц, отправляющиеся на зимовку
в теплые края.
Вам нужен план!

Чем больше я углубляюсь в изучение рынков, тем сильнее убеждаюсь в том, что в данной фазе цикла не может быть лучшего решения, чем вложение средств в драгоценные металлы. Теперь я уже не испытываю никаких сомнений и на любой возникающий вопрос даю ответ: вложение средств в драгоценные металлы — это самое надежное и мудрое решение для моего плана. Вы тоже должны разработать свой план, записать его и неукоснительно выполнять. Несколько позже я познакомлю вас с деталями своего плана.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#72 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:31

КАК ВКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ В... МЕТАЛЛЫ
Если вы изложили план на бумаге, то это еще не значит, что вы не вправе его изменять. Регулярное совершенствование и уточнение плана пойдут толь¬ко на пользу, а если вы обнаружите, что в нем есть недостатки, то просто обязаны будете скорректи¬ровать его. Успех или неудача зависят не только от качества составленного плана, но и от постоянной работы по его улучшению, а также от выполнения намеченных мероприятий.
Хороший инвестиционный план поможет вам придерживаться выбранного курса, тем самым повышая шансы на успех. Профессионалы для манипулирования рынком пользуются алчностью и страхами толпы. Оставаться в игре, когда кругом царит паника, — непростое дело. Приходится постоянно преодолевать свои тревоги и сомнения. Но если у вас есть четкий план, он поможет вам справиться с тревогой и исследовать причины своих сомнений, вместо того чтобы принимать скоропалительные решения.
План должен содержать цель, стратегию (общее представление о том, как вы из пункта А попадете в пункт Б) и тактику (специфические методы, позволяющие реализовать общую стратегию).
В качестве примера привожу свой план.
ЦЕЛЬ
Купить ... объектов недвижимости, создающих мощные денежные потоки.
СТРАТЕГИЯ
Вкладывать средства в соответствии с текущими циклами и определять наиболее доходные инвестиции в каждой фазе цикла. Мои расчеты показывают,
что драгоценные металлы с высокой вероятностью могут принести самые большие доходы на данном отрезке цикла.
I ТАКТИКА
I В первой фазе стратегии я применю тактику инвестирования в сектор драгоценных металлов. Основной упор будет делаться на приобретение реальных металлов, главным образом серебра. Я использую эффект рычага, сформировав значительный пакет акций горнорудных и геологоразведочных компа¬ний. Кроме того, я открою собственный бизнес, который, по моим прогнозам, имеет наибольшие шансы на процветание в существующих экономических условиях. Одновременно я буду осуществлять подготовку ко второй фазе стратегии, продолжая работать над своим образованием в сфере инвестирования в недвижимость. Я продолжу инвестировать в соответствии с текущими циклами, постоянно наблюдая за взлетами и падениями рынка и готовясь к наступающим переменам.
Разработайте свой план
Чтобы составить наиболее подходящий вам инвестиционный план, необходимо прежде всего задать себе вопрос: «Кто я?» Разберитесь в своей личности и определите, к какому типу вкладчиков вы относитесь. Ниже я привожу перечень полезных вопросов, которые помогут вам в этом:
• Какая степень риска является для меня приемлемой?
• Кем я являюсь — трейдером или инвестором?
• Насколько активно я готов заниматься инвестированием?
• Что для меня важнее — большой прирост капитала или спокойный сон по ночам?
• Каков мой возраст?
• Когда мне понадобятся доходы от инвестиций — сейчас или на пенсии? Если я уже ото¬шел от дел, то в чем состоит моя цель — в при¬росте капитала или в получении стабильного дохода?
Я убежден, что в настоящее время драгоценные металлы обеспечивают как огромный прирост ка¬питала, так и спокойный сон по ночам. Лично для меня это единственная категория активов, которая не вызывает бессонницы.
Ответив на эти вопросы, вы сможете определить цель и разработать ведущую к ней стратегию.
Представленная далее таблица окажет вам существенную помощь. Поставьте себе оценку по каждому из критериев. Если я упустил какой-то важный для вас аспект, добавьте его. Это позволит вам вы¬работать стратегию, которая наилучшим образом соответствует вашим целям и личностным особенностям.
Если, например, рассматривая причины, побуждающие вас к инвестированию, вы поставили себе оценку «1» (потребность в доходе), то можете закрыть книгу и поискать себе какую-нибудь недвижимость, дающую стабильные арендные поступления. Золото и серебро не создают денежных потоков, и лишь по очень немногим акциям компаний, работающих в горнодобывающей отрасли, выплачиваются дивиденды.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#73 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:36

Самыми важными из всех критериев я считаю ♦отношение к риску» и «степень вовлеченности». Если вы правильно оцените свое отношение к риску и степень вовлеченности, то принять решение о капиталовложениях в драгоценные металлы станет значительно легче.
То, к какому типу вкладчиков вы себя отнесете, имеет большее значение, чем категория инвестиций, которую вы выберете. Я считаю, что вкладчик, во¬время создавший себе запас активов и удерживающий его до заранее установленного момента, имеет
куда больше шансов на хорошую прибыль, чем трейдер, который пытается купить подешевле и про¬дать подороже, поскольку неизбежно настанет день, когда он решит продать свои активы, посчитав, что цены достигли своего пика, в то время как на самом деле это вовсе не пик, а небольшое плато, после которого они опять начнут расти. К тому времени, когда цены действительно достигнут максимума и начнут снижаться, потеря потенциальной прибыли за счет слишком ранней продажи усугубится тем, что у него будет меньше средств для покупки активов в период падения курсовой стоимости, и так далее до бесконечности. Получается, что трейдер тратит значительно больше времени и усилий, при этом постоянно снижая свою потенциальную прибыль.
Драгоценные металлы являются самыми надежными из всех видов инвестиций. Они не требуют больших затрат усилий, но обеспечивают отличную прибыль. Их достаточно только купить и ждать до тех пор, пока они не восстановят свою истинную стоимость, а затем продать с выгодой.
Поскольку драгоценные металлы являются таким надежным и простым вложением, они составляют от 50 до 70 процентов стоимости всех инвестиционных портфелей, которые я контролирую начиная с 2003 года. Тем из моих клиентов, кто не переносит риска и очень беспокоится о судьбе американского доллара, я советую довести долю драгоценных металлов в портфеле до 75 или даже 100 процентов, причем, как уже говорилось раньше, я больше склоняюсь к серебру. Но необязательно верить мне на слово. Проведите собственные исследования и примите самостоятельное решение, которое лучше всего отвечает вашим целям.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Акции горнодобывающих компаний и инвестиционные фонды связаны с риском, в то время как золото и серебро защищают вас от банкротства. На шахте может случиться забастовка, у нее могут отозвать лицензию и разрешение на проведение работ, ее могут закрыть из соображений экологии, она может пострадать от неумелого руководства, неправильного ведения бухгалтерии и кучи других проблем, включая национализацию. Многие шахты расположены в странах, для которых характерны нескончаемые экономические проблемы и военные перевороты.
Тем не менее мне нравятся акции этих компаний. Если вы хотите применить к драгоценным металлам эффект рычага, воспользуйтесь этими ценными бумагами. Акции мелких компаний дают больший эффект рычага, который сопровождается большим риском. В то же время акции крупных компаний, на мой взгляд, более надежны, чем инвестиционные фонды. Так, например, если инвестиционный фонд получает прибыль, то в первую очередь платит менеджерам и всем остальным сотрудникам фонда, а вы получаете то, что остается после них. Если же фонд несет убытки, то он опять-таки в первую очередь платит своим, а потери распределяет между вами. Вложения в фонды требуют меньше труда, чем покупка акций, но не намного. Для приобретения акций вам требуется только завести себе биржевой счет и найти хорошие источники информации.
Однако спекуляция акциями может оказаться опасной игрой. Если вы вкладываете средства в ценные бумаги и уверены в своем решении (а вы всегда должны инвестировать только в то, в чем уверены), то вам надо рассчитывать на долгую перспективу. Прежде чем я составил свой инвестиционный план, у меня было несколько моментов, когда меня одолевали жадность и страх и я продавал акции крупных горнодобывающих компаний. Делалось это под влиянием советов некоторых специалистов по техническому анализу, которые предсказывали серьезный спад в данной отрасли. Я паниковал и испытывал одновременно страх перед потерями и надежду выкупить позже эти же акции по более низкой цене. Каждый раз судьба и рынок, словно сговорившись, наказывали меня за это и преподавали уроки, которые я помню до сих пор.
Рынок стремительно шел вверх, противореча всем прогнозам «экспертов» и не давая мне купить то же количество акций, которое я перед этим продал. Сложив вместе все налоговые издержки и упущенные из-за потери активов прибыли, я пришел в ужас. Перед продажей акции дали мне неплохие доходы, с которых пришлось уплатить налоги. А если бы я не продавал акции, то у меня их было бы уже вдвое больше и, кроме того, я избежал бы налогов. Так я поплатился, за то, что не составил письменный план. Я никогда в жизни не буду больше ни покупать, ни продавать акции, руководствуясь техническим анализом, который, возможно, и дает правильные результаты в 55 или даже в 60 случаях из ста, но фундаментальные истины всегда правы на 100 процентов и доказывают это раз за разом.
Итак, составьте письменный план и строго ему следуйте. Как только вас начнут одолевать сомнения, перечитайте его заново.
Уоррен Баффет как-то сказал: «Можно положить все яйца в одну корзину, но только следить за ней надо очень внимательно». Мне это кажется весьма здравым советом. Инвестировав более 80 процентов средств в драгоценные металлы и акции добывающих компаний, я сложил все яйца в одну корзину. Но чтобы обеспечить успех своей инвестиционной стратегии, мне надо внимательно смотреть за корзиной, постоянно переосмысливая свои действия для достижения максимального результата.
Я очень комфортно чувствую себя в рамках своего плана. Он подходит мне, как теплый свитер и пара разношенных туфель. Единственный раз, когда мой план не сработал, объясняется тем, что я его не выполнял. Я подписался на несколько финансовых бюллетеней, и если они рекомендуют какую-ни¬будь инвестицию, то я прежде всего думаю своей головой, внимательно изучаю фундаментальные показатели и иду на этот шаг лишь в том случае, если он соответствует моему плану.
Хорошая команда как часть хорошего плана
Роберт Кийосаки утверждает: «Инвестирование — это командный вид спорта». Кроме того, он дает совет: «Наймите себе самых лучших консультантов и хорошо платите им».
Как скомплектовать команду, которая поможет вам принимать правильные решения при инвестировании в драгоценные металлы?
Самый простой способ формирования отличной команды — это подписка на хороший финансовый бюллетень. Однако перед этим надо заручиться рекомендациями знающих людей, потому что среди бюллетеней тоже бывают хорошие и не очень. Кстати, ваша команда необязательно должна состоять из людей. В ее числе могут быть и книги по инвестированию (например, из серии «Богатый Папа*, многие
из которых снабжены в конце перечнем литературы и сайтов), и сайты, которые специализируются на драгоценных металлах. Многие хорошие источники информации перечислены также в конце этой книги. Обратитесь к ним с целью самообразования — и постепенно сами придете к нужным бюллетеням, которые соответствуют вашему инвестиционному стилю.
В 2001 году я начал изучать фондовый рынок и глобальную экономику. К 2002-му я уже собрал команду и достаточно освоился в области экономики, чтобы понять, что двадцатилетний уровень спада в секторе драгоценных металлов подходит к концу, а рынок акций и недвижимости находится на последнем издыхании. Я начал покупать золото по 300 долларов, а серебро — по 4,1 доллара за унцию. Сейчас, когда я пишу эту книгу, золото продается уже почти по тысяче долларов, а серебро — почти по 20 долларов за унцию.
Я очень рад, что нашел свою команду и вовремя прислушался к советам ее членов.
Итак, я поделился с вами своим планом. А каким будет Ваш?
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#74 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:39

Будем материалистами---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Многие люди ошибочно полагают, что необязательно иметь в собственности драгоценные металлы в материальном виде. Они считают, что смогут воспользоваться эффектом рычага, покупая акции горнодобывающих компаний, или думают, что фьючерсные контракты и паи фондов ETF ничуть не уступают по ценности золоту. Как я уже говорил, такие мнения ошибочны.
Прежде всего давайте задумаемся над таким соображением: «Акции горнодобывающих компаний создают эффект рычага. Их вполне достаточно для получения дохода». Во-первых, если все начнут покупать только акции добывающих компаний, но никто не будет покупать реальное золото и серебро, то цена на них не поднимется. Более того, она упадет из-за отсутствия спроса, а предложение, на¬против, повысится, так как добывающие компании из-за покупки их акций получат дополнительное финансирование и увеличат объем выпускаемой продукции. Во-вторых, акции — это всего лишь бумага, а не золото и не серебро. Это значит, что они подвержены влияниям рынка и на них могут сильно сказаться увеличение объема платежных
которые зависят от размера запасов. Вот лишь не¬которые примеры.
Дома под матрацем
Как я уже упоминал, для покупки драгоценных металлов надо прежде всего найти заслуживающего доверия продавца, который может оказать вам дополнительные услуги и дать хороший совет. Приобрести золото и серебро в материальном виде можно двумя способами: заказать их через интернет или обратиться в магазин, торгующий монетами и изделиями из драгоценных металлов.
Как и на любом рынке, цена и качество услуг у разных торговцев отличаются друг от друга, поэтому прежде всего очень важно найти такого, которому вы можете доверять. В идеальном случае их должно быть даже несколько. Однако магазины, торгующие драгоценными металлами, в послед¬нее время стали редкостью, поэтому большинство слитков сейчас заказывают через интернет или по телефону с доставкой на дом. Из-за очень низкой нормы прибыли, которая закладывается при производстве слитков, я не знаю ни одного магазина, который торговал бы исключительно ими. Если вам нужен торговец, который специализируется только на слитках, то с ним придется связываться через интернет. Самый простой способ — ввести в поисковую систему «Google» запрос «золото и серебро». Вам выдадут адреса десятков торговцев. Еще раз напоминаю: предварительно необходимо тщательно изучить всю имеющуюся информацию о них. Более подробно вы сможете прочитать об этом на моем сайте GoldSilver.com.
Качество услуг у всех торговцев различное, по¬этому вам следует обратиться в Экспертное бюро оценки качества торговых услуг (bbb.org) и проверить, не имеется ли на выбранных вами продавцов каких-то жалоб, а если есть, то каким образом улаживались разногласия.
Совершая покупку через интернет, убедитесь в том, что в названную вам цену входят упаковка и пересылка, а также страхование на всем пути следования.
Многие магазины, торгующие монетами, могут предложить вам и слитки, но ввиду слишком низ¬кой прибыли, которую можно получить с их продажи, они либо делают большую наценку, чем при продаже в интернете, либо пытаются навязать вам еще что-то в придачу. Стоит только оказаться внутри, как вам продемонстрируют и предложат заодно купить множество красивых, редких и дорогих кол¬лекционных монет. Прежде чем соглашаться, еще раз обратитесь к главе «Остерегайтесь ловушек», где говорится о нумизматике.
Форма или функция
Одно из самых главных решений, которое необходимо принять при покупке драгоценных металлов, касается их формы. Что покупать: слитки, старые американские серебряные монеты, золотые канадские «Кленовые листья» или американских орлов»? Для этого надо задать себе вопрос, с какой целью вы хотите хранить у себя драгметалл в натуральном виде. Большинство считает, что запасы золота и серебра дома представляют собой очень личные и конфиденциальные инвестиции, которые на крайний случай могут послужить платежными
средствами и которые при необходимости можно возить с собой.
Для хранения в домашних условиях, на мой взгляд, лучше всего подходят золотые и серебряные американские «орлы». Они пользуются всеобщим признанием. Эти монеты выглядят вполне официально и имеют надписи: «Соединенные Штаты Америки» и «Одна тройская унция чистого золота (или серебра)». Кроме того, владение американскими ♦орлами» обеспечивает должный уровень конфиденциальности, так как никто не обязан отчитываться перед кем-либо об их покупке или продаже.
Как хранить золото и серебро
После покупки золота или серебра вам необходимо принять решение, где вы будете их хранить. Эту проблему не так-то просто решить.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...

#75 emelja777

emelja777

    Почетный форумчанин

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPip
  • Cообщений: 763

Отправлено 16 November 2011 - 16:49

БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТНЫЕ ЯЧЕЙКИ
Это отдельные именные ящики в сейфе вашего банка. Люди зачастую полагают, будто это самое надежное место хранения. Возможно, это так, но решать данный вопрос вам предстоит самостоятельно. Я могу только сказать, что после террористического акта 11 сентября 2001 года золото поднялось в цене на 9, а серебро — на 11 процентов, но если они в тот момент хранились в банке, то вы не могли получить к ним доступ. На протяжении всей той недели биржи и банки были закрыты, а в банкоматах закончились наличные деньги. В то же время магазины, торговавшие драгоценными металлами, работали. Вы могли зайти в них с золотом и серебром, а выйти с пачками стодолларовых купюр в кармане. На той неделе роль банков выполняли торговцы драгоцен-
ными металлами, но воспользоваться их услугами могли только те, у кого золото и серебро были на руках.
Задуматься о надежности банковских депозитных ячеек заставляет и история, которую рассказала одна из сотрудниц моего офиса. Она хранила деньги в местном филиале одного крупного банка. Внезапно банк принял решение о закрытии и сообщил, что ее счет переведен в другой филиал, находившийся неподалеку. Все формальности были улажены очень быстро, но когда ей через несколько месяцев понадобилось что-то забрать из своей депозитной ячейки, она, к своему ужасу, узнала, что банк перевел в новый филиал только ее счета, но не депозитную ячейку. Никто не мог ей сказать, где в данный момент находится эта ячейка. Найти ее удалось только после длительных поисков.
Наконец, банковские депозитные ячейки не за¬страхованы. Многие полагают, что страхование банковских вкладов распространяется и на все, что хранится в сейфах. К сожалению, это не так.
Я считаю, что каждый человек должен иметь золото и серебро в частном владении, причем к ним должен быть обеспечен постоянный доступ. Это одни из немногих видов финансовых активов, которые могут полностью принадлежать только вам и не являются частью финансовой системы. Необходимо также понимать, что если вы решили хранить драгоценные металлы в банке, то тем самым разглашаете конфиденциальные сведения о своем имуществе публичным финансовым учреждениям и властям.
Я предлагаю вам несколько альтернативных решений.
Имеет смысл предварительно посоветоваться по этому вопросу со своим страховым агентом, но если вы решили держать значительное количество золота и серебра у себя в доме, то хороший сейф будет неплохой инвестицией. Поговорите со специалистами фирм, изготавливающих и устанавливающих домашние сейфы.
ХРАНИЛИЩА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ-----------------------------------------------------------------------------------------------
Если вы не решаетесь хранить золото или серебро в своем доме, имеется несколько типов хранилищ для драгоценных металлов, различающихся по степени надежности.
Именные хранилища. Такой тип хранилищ обеспечивает наивысшую степень защиты. У меня в этом отношении есть некоторый опыт, так как моя компания предлагает клиентам места в подобном хранилище компании «Brinks». Да, это та самая «Brink's», которая оборудует бронированные инкассационные автомобили. Данная компания не входит в банковскую систему и не подчиняется законам и правилам, установленным для банков. На протяжении всей недели после 11 сентября правительство распорядилось закрыть банки, но «Brink's» продолжала работать, заключала сделки и осуществляла транспортировку драгоценных металлов. Ее отделения открыты 364 дня в году (за исключением Рождества). Существуют и другие компании подобного рода.
При поступлении ваших драгоценных металлов в хранилище они будут тщательно пересчитаны под неусыпным надзором аудитора и видеокамеры. Со-
трудник, осуществлявший подсчет и взвешивание, расписывается вместе с аудитором под приемной ведомостью, а затем золото и серебро помещаются в контейнер и опечатываются. К контейнеру прикрепляются табличка с вашей фамилией и номе¬ром счета, а также опись содержимого, а затем он устанавливается в сейф. Если вы хотите забрать свое имущество, достаточно только позвонить, и оно будет готово к выдаче в течение сорока восьми часов.
Еще одно преимущество ячеек заключается в том, что если вы захотите продать хранящиеся там драгоценные металлы, то они не будут нуждаться в повторной сертификации. Это экономит и время, и деньги на оплату услуг эксперта. Процедура про¬водится просто и быстро. Вам достаточно только дать соответствующее поручение, и в течение семидесяти двух часов вы получите чек по почте или деньги будут переведены на ваш счет в банке. Если провести эту операцию с утра, то чаще всего деньги появятся у вас уже на следующий день.
Хранящиеся ценности принадлежат только вам и не вносятся в качестве активов ни в какие бух¬галтерские книги. Даже если компания окажется в тяжелом финансовом положении, обанкротится или по каким-то причинам прекратит свое суще¬ствование, ценности будут в полной безопасности и сохранности. Они по-прежнему останутся вашими. (Для получения более подробной информации посе¬тите сайт GoldSilver.com.)
Обезличенные хранилища. Это второй по надежно¬сти тип хранилища. Оно гарантирует, что вы в любой момент можете получить причитающееся
вам количество унций золота или серебра, но не¬обязательно тех же самых, которые вы туда внесли. Обычно такие хранилища держат у себя довольно крупные слитки, поскольку их изготовление обходится относительно дешево. При продаже вам обычно выдают наличные деньги. Если же вы хотите получить металл на руки, то вам, как правило, дают большой слиток. Чтобы «разменять» его на более мелкие, чаще всего приходится доплачивать.
Обратимся к виртуальному миру
В этом разделе я хочу кратко обобщить сведения о драгоценных металлах, которые можно моментально купить через интернет, но которых вам никогда не удастся ни увидеть, ни подержать в руках. Правда, кое-кто уверяет, что они хранятся в совершенно надежных хранилищах. Многие из приведенных ниже операций мы уже рассматривали ранее, по¬этому я не буду особо вдаваться в детали.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ ETF-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Паи этих фондов являются наиболее известной формой виртуального золота, и о них уже говорилось в главе «Остерегайтесь ловушек», где я советовал вам быть с ними очень осторожными. Хотя все эти фонды заявляют, что их ценные бумаги обеспечены реальным золотом, необходимо помнить, что даже если у них и имеются в наличии драгоценные металлы, то принадлежат они фонду, а не вам. Следует также подумать о том, что эти фонды являются частью банковской системы и находятся под ее управлением. Поэтому, приобретая такие паи, вы вынуждены будете играть по их правилам.
Однако если вы хотите торговать золотом и серебром, а не вкладывать в них средства на долгосрочной основе, то это как раз тот инструмент, который вам нужен. У этих фондов самая маленькая разница между ценами покупки и продажи и самая высокая ликвидность. Их паи можно покупать и про¬давать на всех биржах, как любые другие акции. На фондовых рынках для этих паев используются условные биржевые обозначения GLD (золото) и SLV (серебро).
ВИРТУАЛЬНАЯ БИРЖА ПО ТОРГОВЛЕ СЛИТКАМИ-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Существует несколько таких бирж, доступных для индивидуальных инвесторов. На виртуальных биржах хранятся запасы драгоценных металлов, а клиенты торгуют ими внутри замкнутой сети.
Участник биржи выходит на соответствующий веб-сайт, открывает счет и переводит на него деньги из банка. Как только деньги поступают на счет, он может покупать драгоценные металлы и торговать ими по конкурентоспособным ценам на базе данной торговой площадки. Это означает, что торговля осуществляется не в рамках глобального рынка, а толь¬ко внутри данной виртуальной системы. Поэтому цены могут несколько отличаться от мировых.
ВИРТУАЛЬНЫЕ «МЕТАЛЛИЧЕСКИЕ» ДЕНЬГИ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
В данном случае драгоценные металлы могут использоваться как платежное средство. С помощью этого метода вы можете покупать и продавать золото и серебро двадцать четыре часа в сутки семь дней в неделю 365 дней в году. Эта процедура проста, плата та за хранение драгоценных металлов очень мала, и у вас есть возможность расплачиваться золотом.
Размер запасов зависит от размера вашего инвестиционного портфеля, но обычно это от 3 до 100 унций золота и от 100 до 10 тысяч унций серебра. Главное, что эти драгоценные металлы находятся у вас под рукой и у вас к ним есть постоянный доступ независимо от происходящих экономических и политических событий.
Остальные драгоценные металлы я держу в различных хранилищах (в основном в США, а некоторую часть — за границей). Таким образом я обеспечиваю географическую диверсификацию.
Еще несколько слов относительно серебра. Всегда покупайте серебро чистоты 0,999. Оно обеспечивает наилучшее соотношение цены и качества. Именно такое серебро требуется промышленности, и при снижении уровня предложения на рынке за него будут давать самую высокую цену. Не покупайте старые американские монеты с 90-процентным содержанием серебра (если только вы не коллекционируете их) и другие виды этого металла, не отличающиеся высокой чистотой (например, стерлинговое серебро).
Если вы продаете серебро, не имеющее чистоты 0,999, то покупатель обычно отправляет его на переплавку. В 1979—1981 годах, когда цены на серебро были весьма высоки, люди продавали так много посуды, ювелирных изделий и монет из этого металла, что плавильные производства были загружены заказами на целый год вперед. Я уверен, что в дальнейшем произойдет то же самое, то есть нечистое серебро будет покупаться со значительными скидками.
Когда я приобретаю драгоценные металлы в материальном виде и храню их дома, в именных или
обезличенных хранилищах, то меня больше всего привлекает то обстоятельство, что я играю по своим правилам, а не участвую в играх финансовой индустрии. При этом ваши инвестиции скрыты от посторонних глаз. Вы знаете, что владеете реальными ценностями. Вы можете их увидеть и пощупать. И, что самое главное, это настоящие деньги.
  • 0
Под гнетом собственных страстей,
В желании быть,
Мы слезы будущих детей
Через края готовы лить.
--------------------------------
-Откроет дьявол книгу происшествий
-И познакомится с тобой...






Copyright 2004-2017 Бизнес форумы Бизнэт
Связь с Администрацией || Реклама на форуме